Regulatory Compliance June 5, 2023 Tom Willman, Claudia Goetz

Global Sustainability Regulatory Round-up: Updates for Asset Managers, Asset Owners and Wealth Managers

From SFDR developments to delays at the SEC to biodiversity in Japan – it’s been a busy month for sustainability regulations Last month witnessed significant sustainability regulatory developments across the globe, especially in relation to the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), where the European Commission responde...

Inversión sostenible
Cumplimiento de la normativa - 19 de mayo de 2023 - Oscar Gómez Fontana

Informes sobre la taxonomía de la UE: Primer vistazo a la alineación notificada en 2022 por 400 empresas europeas

¡Ya hay cifras! Las empresas se toman en serio el Reglamento sobre Taxonomía de la UE y trabajan activamente para ajustarse a él. A medida que el mundo es cada vez más consciente del impacto del cambio climático, las empresas de la Unión Europea se ven más presionadas que nunca para adaptar sus prácticas al Reglamento sobre Taxonomía de la UE. Este reglamento pretende [...

Cumplimiento de la normativa, Webinars - 17 de mayo de 2023 - Tom Willman, Renato Coelho

WEBINAR - Superar la confusión normativa: Entender los marcos de los fondos de inversión sostenibles

Los reguladores han estado muy ocupados diseñando sus respectivos regímenes normativos para garantizar que el capital pueda fluir eficientemente hacia empresas sostenibles. Ese objetivo es extremadamente complejo, más difícil aún si tenemos en cuenta que muchos inversores tienen intereses globales y, por tanto, se verán afectados por múltiples regímenes. En la práctica,...

Cumplimiento de la normativa - 16 de mayo de 2023 - Renato Coelho

El análisis de los fondos utiliza PAI para revelar diferencias significativas entre categorías de productos y geografías

Rendimiento y estrategia a través de 27.000 fondos de los artículos 6, 8 y 9 Para los inversores socialmente responsables que buscan invertir en empresas que se alinean con objetivos medioambientales y sociales específicos, fondos artículo 9 (comúnmente denominados verde oscuro) han sido una opción popular en el pasado. Sin embargo, estos fondos se han vuelto cada vez más escasos ...

Clima, Cumplimiento normativo - 18 de abril de 2023 - Luis Angolotti

El debate sobre los gases fósiles llega a los tribunales: Alineación según la taxonomía de la UE

El paso hacia la prohibición de etiquetar el gas fósil como "sostenible" en la Taxonomía de la UE. En enero de este año, la generación de electricidad a partir de gas fósil se incluyó en la Taxonomía de la UE como una de las muchas actividades que podrían considerarse ecológicas si cumplían determinados criterios técnicos. Como anticipamos, las empresas de servicios públicos se enfrentan...

Cumplimiento de la normativa - 27 de marzo de 2023 - Tom Willman

Quick Take: Novedades mundiales en materia de regulación de la sostenibilidad para marzo de 2023

Resumen de la evolución reciente de las finanzas sostenibles en Asia-Pacífico, Europa y América Este mes cabe destacar varias novedades normativas en materia de sostenibilidad que trascienden las fronteras nacionales y afectan a Europa, América y Asia-Pacífico. Los países miembros de la ONU han alcanzado un acuerdo histórico para ...

Cumplimiento de la normativa - 24 de marzo de 2023 - Tom Willman, Claudia Goetz

Regulación de las finanzas sostenibles en Estados Unidos: Desmitificación de los principales cambios normativos de la SEC

Exploración de las propuestas relacionadas con la sostenibilidad de la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. Introducción: La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) confirmó recientemente las fechas previstas para tres propuestas de normas destinadas a normalizar el enfoque de las prácticas ASG, promover la transparencia y evitar el lavado verde en el sector de la inversión. T...

Cumplimiento de la normativa - 3 de marzo de 2023 - Oscar Gómez y Luis Angolotti

¿Se ajustan los bonos verdes a la taxonomía de la UE?

Tras analizar la alineación con la Taxonomía de la UE de más de 17.000 bonos verdes, hemos descubierto que el 22% del mercado de bonos verdes corporativos está alineado con la Taxonomía de la UE, principalmente de aquellos que financian proyectos de energías renovables. La mayoría de los bonos verdes tienen múltiples usos de los ingresos, lo que dificulta la evaluación de su alineación con la Taxonomía de la UE....

Cumplimiento de la normativa - 30 de enero de 2023 - Renato Coelho, Ani Widham

Sólo el 14% de fondos artículo 9 con un objetivo de Taxonomía de la UE informa sobre la alineación con la Taxonomía de la UE.

Clarity AI revisó las ETE de 356 fondos artículo 9 que han proporcionado datos de información periódica en sus ETE desde octubre de 2022. De esos fondos, 57 informan de que tienen un objetivo de alineación taxonómica de la UE superior a 0, pero solo el 14 % informa realmente de cuál es su valor de alineación taxonómica de la UE. Por lo tanto, el 86 % de los fondos [...]

Cumplimiento de la normativa, Webinars - 19 de enero de 2023 - James Alexander (UKSIF), Chris Dodwell (Impax AM), Thomas Willman y Johanna Conil-Lacoste (Clarity AI)

SDR: ¿Cómo puede el Reino Unido construir un marco regulador eficaz?

El Reino Unido tiene una oportunidad única para construir un marco normativo sólido, a la luz de la SFDR ya aplicada en la UE. Expertos de UKSIF, Impax AM y Clarity AI debaten las expectativas del mercado sobre los Requisitos de Divulgación de Sostenibilidad (SDR), y su comparación con la normativa vigente en materia de finanzas sostenibles.

Cumplimiento de la normativa - 10 de enero de 2023 - Luis Angolotti

Taxonomía de la UE: cómo informar de las actividades relacionadas con los gases fósiles

La energía nuclear y el gas fósil ya forman parte de la Taxonomía de la UE El 1 de enero de 2023, seis nuevas actividades relacionadas con la energía nuclear y el gas fósil pasaron a formar parte oficialmente de la Taxonomía de la UE (1). Las empresas que pueden optar a esas actividades pueden ahora alegar que se ajustan a los objetivos medioambientales fijados por la taxonomía si [&hel...

Cumplimiento de la normativa - 20 de diciembre de 2022 - Víctor Fernández

Informes fiables para SFDR gracias a la tecnología avanzada

Los datos sobre sostenibilidad deben utilizarse con un propósito para SFDR Reporting, especialmente para los PAI obligatorios La demanda del mercado de inversión sostenible es grande. El valor de la inversión sostenible en los principales mercados financieros mundiales se sitúa en 35,3 billones de dólares, según la Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), y representa el 36% de toda la pr...

Cumplimiento de la normativa - 12 de diciembre de 2022 - Tom Willman

La Autoridad Europea de Supervisión aclara aún más la normativa sobre SFDR y taxonomía, pero sigue habiendo preguntas clave.

La AES publica "Preguntas y respuestas (Q&A) sobre el Reglamento Delegado SFDR " La Autoridad Europea de Supervisión (AES) publicó su respuesta a las preguntas de la Comisión Europea sobre SFDR. Las preguntas y respuestas (Q&A) sobre el Reglamento Delegado SFDR son relevantes para cualquier inversor que quiera permanecer al frente de t...

Cumplimiento de la normativa, Webinars - 7 de diciembre de 2022 - Tom Willman, Renato Coelho

Clarity AI Seminario web: ¿Hasta qué punto son sostenibles? fondos artículo 9

Las autoridades reguladoras europeas están liderando la transición mundial hacia una economía más sostenible a través de múltiples iniciativas normativas vinculadas entre sí, todas ellas encaminadas a gestionar los flujos de capital hacia inversiones sostenibles. Un elemento central ha sido el Reglamento de Divulgación de Información sobre Finanzas Sostenibles (SFDR). Pero, ¿están teniendo éxito estas normativas? Clarity AI ...

Cumplimiento de la normativa - 7 de diciembre de 2022 - Thomas Willman

Ampliación de la Directiva sobre información no financiera (NFRD) e introducción de la Directiva sobre información empresarial sostenible (CSRD)

Descifrar el impacto de la Directiva sobre informes de sostenibilidad empresarial (CSRD) El Parlamento Europeo aprobó la Directiva sobre informes de sostenibilidad empresarial (CSRD) el 10 de noviembre. Se trata del régimen europeo de información para las empresas no financieras, y la Directiva ampliará tanto los requisitos de información como las entidades...

Cumplimiento de la normativa - 1 de diciembre de 2022 - Thomas Willman

Explicación del documento de consulta de la FCA sobre los requisitos de divulgación sostenible del Reino Unido (SDR)

¿Qué hay de nuevo en el documento de consulta de la FCA, y cómo se compara el SDR con el SFDR de la UE? La FCA ha publicado su documento de consulta sobre los requisitos de divulgación sostenible (SDR). El SDR obligará a los diferentes fondos sostenibles a informar sobre sus actividades en el Reino Unido, y establece tres etiquetas para representar los diferentes tipos de ...

Cumplimiento de la normativa - 11 de noviembre de 2022 - Oscar Gómez Fontana, Luis Angolotti

Informes de taxonomía de la UE: Primeros indicios de que los servicios públicos europeos son más ecológicos

La tendencia actual parece prometedora, pero sólo el 25% de las empresas de servicios públicos de la UE notifican algún tipo de alineación En nuestro último artículo sobre la Taxonomía de la UE, destacamos qué países y sectores eran los líderes y los rezagados en la notificación de los indicadores de la Taxonomía de la UE. En este artículo, nos centraremos en la situación actual [...]

Lavado de cara al medio ambiente
Cumplimiento de la normativa - 28 de octubre de 2022

Información sobre la taxonomía de la UE: El uso incorrecto de los códigos NACE puede llevar al lavado verde

La Comisión Europea advierte una vez más de los riesgos de basarse únicamente en los códigos NACE para informar sobre la Taxonomía de la UE A medida que las organizaciones clasifican las actividades de la Taxonomía de la UE, existe una tendencia natural a sobrestimar la elegibilidad. Si no se examina a fondo cada actividad, se corre el riesgo de que los criterios técnicos asociados al acto...

Inversión sostenible
Cumplimiento de la normativa - 20 de octubre de 2022

SFDR Informar: Qué es el artículo 2 (17) y por qué debe importarle

A partir de 2023, las entidades financieras tendrán que informar sobre sostenibilidad en SFDR , aunque sigue habiendo confusión en torno a los conceptos clave A medida que nos adentramos en la recta final de 2022, los participantes en los mercados financieros se preparan para presentar sus informes en virtud del Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR) a partir de enero de 2023. Será entonces cuando se publique el último...

Cumplimiento de la normativa - 19 de octubre de 2022 - Oscar Gomez Fontana, Luis Angolotti, Patricia Pina

Información sobre la taxonomía de la UE: Los líderes y los rezagados

El 1 de enero de 2022 entró en vigor la Taxonomía de la UE, que obliga a las empresas acogidas a la Directiva de Información No Financiera (DNIF) a revelar, a lo largo de 2022, el porcentaje de sus actividades que pueden acogerse a la Taxonomía de la UE en el marco de los objetivos de Mitigación del Cambio Climático o Adaptación al Cambio Climático. El reglamento prevé...

Exclusivo
Cumplimiento de la normativa - 19 de octubre de 2022 - Oscar Gomez Fontana, Luis Angolotti, Patricia Pina

Información sobre la taxonomía de la UE: Los líderes y los rezagados

El 1 de enero de 2022 entró en vigor la Taxonomía de la UE, que obliga a las empresas acogidas a la Directiva de Información No Financiera (DNIF) a revelar, a lo largo de 2022, el porcentaje de sus actividades que pueden acogerse a la Taxonomía de la UE en el marco de los objetivos de Mitigación del Cambio Climático o Adaptación al Cambio Climático. El reglamento prevé...

Cumplimiento de la normativa - 14 de octubre de 2022 - Edward Vizard (Manaos) y Margarita Limcaoco (Clarity AI)

Informes de EET: Cómo puede ayudarle la tecnología avanzada

SFDR y la normativa de la UE sobre taxonomía plantean problemas en torno a la normalización de los datos. El EET es una buena noticia para los inversores que buscan ampliar los datos ESG. La carrera por encontrar proveedores de datos adecuados con el conjunto correcto de puntos de datos y cobertura de emisores ha comenzado. En esta carrera, Manaos y Clarity AI combinados tienen una fuerte ventaja competitiva.

Cumplimiento de la normativa - 3 de octubre de 2022

Taxonomía de la UE: ¿Busca una información eficaz y precisa?

Garantice la precisión de sus informes sobre la taxonomía de la UE y ahorre tiempo y dinero aprovechando la tecnología Tanto si busca una forma más eficiente de elaborar informes sobre la taxonomía de la UE, la cobertura de datos más amplia del mercado o la asignación de datos más fiable a los requisitos clave de la taxonomía (por ejemplo, la asignación de códigos NACE), puede encontrar [...]

Cumplimiento de la normativa - 29 de septiembre de 2022

MiFID II descifrada: Qué significan los nuevos requisitos para el futuro de la inversión sostenible

Y cómo navegar por la complejidad de la normativa MiFID II La demanda y la sofisticación de las ofertas de inversión sostenible siguen creciendo. La nueva adición a la MiFID II, aplicable desde el 2 de agosto, va a tener profundas y amplias implicaciones para el sector de la inversión en general. He aquí los aspectos más destacados de un reciente seminario web ...

SFDR Informes
Cumplimiento de la normativa - 7 de septiembre de 2022

Asegúrese de que utiliza datos precisos para los informes SFDR

Los participantes en los mercados financieros deberían haber empezado a recopilar datos para SFDR a principios de este año, ya que el plazo de notificación ya se ha retrasado una vez y lo más probable es que no se vuelva a retrasar. Como recordatorio, las Normas Técnicas de Reglamentación (NTR) entran en vigor el 1 de enero de 2023. Los gestores y propietarios de activos deben [...

Cumplimiento de la normativa - 25 de agosto de 2022

Superar las limitaciones de los datos y calificaciones ESG

Aprovechar la tecnología para superar los retos de los datos ESG Ser un recién llegado a un mercado puede ser un reto importante, ya que podrían existir fuertes barreras de entrada. El 27 de junio de 2022, la AEVM publicó una carta que envió a la Comisión Europea para presentar las conclusiones de su convocatoria de pruebas sobre las características del mercado de la calificación ESG [...]

Cumplimiento de la normativa - 11 de agosto de 2022

Taxonomía de la UE: Obtención de datos fiables y precisos a través de la tecnología

Uso del procesamiento del lenguaje natural para mejorar las soluciones de la taxonomía de la UE Como sistema de clasificación común para las actividades económicas sostenibles, la taxonomía de la UE es pionera en este campo y será decisiva para alcanzar los objetivos de reducción y mitigación de emisiones del Pacto Verde de la Unión Europea. Define qué actividades económicas...

Datos limitados
Cumplimiento de la normativa - 5 de agosto de 2022 - Luis Angolotti y Serhat Öngen

La jerarquía de datos de la taxonomía de la UE: Descodificación de los datos notificados, equivalentes y estimados

Cómo la solución EU Taxonomy de Clarity AIpuede ayudarle a distinguir los tipos de datos Juntos, los reglamentos EU Taxonomy y SFDR crean normas sobre cómo los participantes en los mercados financieros (principalmente los gestores de activos) tienen que divulgar la información relacionada con la sostenibilidad. Por ejemplo, los gestores de activos que ofrezcan productos financieros...

Exclusivo Marco de inversión
Cumplimiento de la normativa - 3 de agosto de 2022

Cuatro pasos para el cumplimiento de la MiFID II

Una solución sencilla de la MiFID II Los asesores financieros son ahora responsables de las preferencias de sostenibilidad de sus clientes, además del perfil de riesgo general de los clientes, que actualmente se recoge a través de la evaluación de idoneidad. Esta nueva adición es aplicable a partir del 2 de agosto y pretende alinear la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiF...

Cumplimiento de la normativa - 14 de julio de 2022 - Clarity AI y ECOFACT AG

¿Cambiando las mareas? Pasar de la información voluntaria a la obligatoria sobre el clima

Surgen nuevas normas de información sobre sostenibilidad alineadas con el TCFD A partir de marzo de este año, hemos tenido unos meses fructíferos de avances en la información sobre métricas climáticas. Para empezar, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) publicó unas modificaciones de las normas que, de adoptarse, exigirían a las empresas que cotizan en...

Ciencia de los datos
Cumplimiento de la normativa - 16 de junio de 2022 - Serhat Öngen

Reglamento de la UE sobre financiación sostenible: ¿Qué es la información a nivel de producto?

Desglose de las normativas Taxonomía de la UE y SFDR La Taxonomía de la UE y el Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR) son normativas estrechamente interrelacionadas. Juntos afectan a varias partes interesadas de distintas maneras. Una de ellas son los Participantes en los Mercados Financieros, o PMF (es decir, empresas de inversión, gestores de activos, entidades de crédito, etc. ....

Exclusivo
Cumplimiento de la normativa - 11 de abril de 2022 - Rodolphe Bocquet, Mikel Álvarez

Tres razones por las que MiFID II abre un nuevo paradigma para la inversión sostenible

Normativa de la UE: Explicación de la última ampliación de la directiva MiFID II La ampliación de la directiva MiFID II es uno de los componentes clave de la exhaustiva agenda reguladora de la Comisión Europea en materia de finanzas sostenibles, junto con SFDR, EU Taxonomy y CSRD. Entre la multitud de nuevos requisitos de la MiFID II hay un cambio importante: los distribuidores y...

Cumplimiento de la normativa - 7 de abril de 2022 - Andrés Olivares, Henry Lin y Camila Mateo Volkart

Las emisiones de partículas son un problema que deben abordar las empresas de todos los tamaños

Las empresas de pequeña y mediana capitalización tienen un importante papel que desempeñar en el cumplimiento de los objetivos de la UE La Organización Mundial de la Salud (OMS) aprovecha el Día Mundial de la Salud para hacer hincapié en el aire limpio. Las empresas tienen un papel crucial en la reducción de la contaminación atmosférica. Es comprensible que a menudo se señale a las grandes empresas como [...]

Cumplimiento de la normativa - 4 de abril de 2022

Taxonomía de la UE: cómo resolver los bonos soberanos

La solución EU Taxonomy ayuda a los usuarios a cumplir las normas técnicas reglamentarias El Reglamento sobre la Taxonomía de la UE es un componente esencial del plan de acción de la Comisión Europea para reorientar los flujos de capital hacia una economía más sostenible desde el punto de vista medioambiental, y proporciona a todas las partes interesadas un sistema de clasificación para determinar qué inversiones ...

Fondos verdes
Cumplimiento de la normativa - 17 de marzo de 2022 - Patricia Pina, Rodolphe Bocquet, Carmen Boulet, Luis Angolotti, Javier Rodríguez

Taxonomía de la UE: Uso de la tecnología para analizar el rendimiento de los fondos "verdes"

Superar los retos de la taxonomía de la UE con un enfoque de ciencia de datos En los actuales mercados de inversión sostenible, un creciente cuadro de taxonomías financieras emergentes pretende aclarar lo que significa ser sostenible. Como sistema de clasificación común para las actividades económicas sostenibles, la taxonomía de la UE es pionera en este campo y estará en...

Exclusivo Fondos verdes
Cumplimiento normativo, Informes - 17 de marzo de 2022 - Patricia Pina, Rodolphe Bocquet, Carmen Boulet, Luis Angolotti, Javier Rodríguez

Taxonomía de la UE: Uso de la tecnología para analizar el rendimiento de los fondos "verdes"

Superar los retos de la taxonomía de la UE con un enfoque de ciencia de datos En los actuales mercados de inversión sostenible, un creciente cuadro de taxonomías financieras emergentes pretende aclarar lo que significa ser sostenible. Como sistema de clasificación común para las actividades económicas sostenibles, la taxonomía de la UE es pionera en este campo y estará en...

AI, Cobertura de datos, Cumplimiento de la normativa, Tecnología - 7 de febrero de 2022

¿Cómo puede la IA colmar las lagunas para el pleno cumplimiento de SFDR ?

La investigación muestra que las lagunas en la cobertura de los PAI de SFDR son uno de los principales retos del cumplimiento de SFDR El Reglamento de la Unión Europea sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR) podría revolucionar la elaboración de informes de sostenibilidad y, a su vez, volver a abarcar los datos que las empresas rastrean para medir sus resultados en materia de ASG. El objetivo de SFDR es mejorar la transparencia ...

AI, Cobertura de datos, Cumplimiento de la normativa, Tecnología - 3 de febrero de 2022

Inversión sostenible: Cómo la ciencia de los datos puede mejorar la fiabilidad de los datos comunicados

Clarity AI normaliza los datos ASG para establecer una base de datos fiable antes de la aplicación de la Directiva sobre informes de sostenibilidad Los datos sobre resultados en materia de sostenibilidad están aún en sus inicios. La Directiva sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) hará que estos datos formen parte de los informes anuales de las empresas con auditoría de terceros. Sin embargo, la CSRD...

AI, Cobertura de datos, Cumplimiento de la normativa, Tecnología - 25 de enero de 2022

Procesamiento del lenguaje natural (PLN) para mejorar los informes SFDR

SFDR Reporting Solution: Clarity AI's controversy scoring system provides consistent incident assessment La mayoría de las soluciones disponibles en el mercado para el análisis del comportamiento de las empresas se basan en gran medida en la evaluación manual de las noticias o en el análisis del sentimiento, lo que conlleva puntos débiles como la evaluación subjetiva, la limitación del volumen, ...

Cobertura de datos de sostenibilidad
AI, Cobertura de datos, Cumplimiento de la normativa, Tecnología - 8 de enero de 2022

Cómo el aprendizaje automático puede ampliar la cobertura de los datos de sostenibilidad

Uso de modelos de estimación para mejorar los informes de sostenibilidad La falta de cobertura de datos es un obstáculo importante que puede superarse mediante el uso del aprendizaje automático. En la actualidad, el 80% de las empresas que cotizan en bolsa no comunican los datos de sostenibilidad requeridos. Esto significa que, independientemente de los problemas de fiabilidad, sólo el 20% de las empresas que cotizan en bolsa informan de forma comprensible...

Controversias
Cumplimiento de la normativa - 19 de noviembre de 2021

Taxonomía de la UE: Aprovechar la tecnología para analizar las controversias

Utilizar el procesamiento del lenguaje natural y el aprendizaje automático para cumplir los requisitos de notificación de la taxonomía de la UE a escala Una vez que haya demostrado que su inversión se dedica a actividades incluidas en los criterios técnicos del reglamento de la taxonomía de la UE, nos centraremos en demostrar que las actividades "no causan daños significativos" y...