Die Datenhierarchie der EU-Taxonomie: Dekodierung von gemeldeten, äquivalenten und geschätzten Daten

Wie die EU-Taxonomielösung von Clarity AIIhnen helfen kann, Datentypen zu unterscheiden

Die EU-Taxonomie und die VerordnungSFDR schaffen Regeln dafür, wie Finanzmarktteilnehmer (hauptsächlich Fondsmanager) nachhaltigkeitsbezogene Informationen offenlegen müssen. Zum Beispiel müssen Fondsmanager, die Finanzprodukte anbieten, die ökologische Merkmale (Artikel 8) oder Ziele (Artikel 9) fördern müssen offenlegen, wie ihre Produkte mit der EU-Taxonomie in Einklang stehen. Zu diesem Zweck können sie entweder selbst die erforderlichen Informationen sammeln oder sich auf Drittanbieter wie Clarity AI verlassen.

Dies kann eine Herausforderung für Fondsmanager sein, da sie sich fragen , wie sie die Daten genau interpretieren, wie sie Datenquellen zuverlässig mischen und wie sie die Analysewerkzeuge entwickeln können, die erforderlich sind, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen. Darüber hinaus stellt sich die Frage, welche Informationen wann verwendet werden können, da die Regulierungsbehörde unterscheidet zwischen gemeldeten, äquivalenten und geschätzten EU-Taxonomiedaten.

Gemeldete, äquivalente oder geschätzte Daten: Was sind sie und wie unterscheiden sie sich?

Gemeldete Daten

Unternehmen, die unter die Richtlinie über die nichtfinanzielle Berichterstattung (NFRD) fallen, müssen im Laufe des Jahres 2022 über die Eignung ihrer Taxonomie für die Ziele der Eindämmung des Klimawandels und der Anpassung an den Klimawandel berichten. Bald darauf, im Laufe des Jahres 2023, müssen sie über ihre Eignung und Ausrichtung für alle sechs Umweltziele¹ berichten.. Dies betrachtet die Regulierungsbehörde als berichtet Informationen.

Wie präsentiert Clarity AI berichtete Daten?

Dank unserer Technologie und unserer Konzentration auf systematische Instrumente können wir die von den Unternehmen gemeldeten Daten der EU-Taxonomie sehr schnell einarbeiten. Seit gemeldete Daten die beste Art von Daten sind, geben wir ihnen Vorrang vor allen anderen Informationen, die wir über ein Unternehmen haben. Außerdem machen wir für den Nutzer deutlich, dass diese Daten aus einem Bericht stammen, indem wir die entsprechende Kennzeichnung und einen Link zum Bericht selbst einfügen, wenn dies zutrifft.

Äquivalente Daten

Da nicht alle Unternehmen Daten im Rahmen der EU-Taxonomie melden und viele nicht in den Anwendungsbereich des NFRD fallen, können Fondsmanager "können sich auf gleichwertige Informationen über die Anpassung der Taxonomie verlassen, die sie direkt von den Unternehmen, an denen sie beteiligt sind, oder von Drittanbietern erhalten".

Gleichwertige Daten sind offengelegte Informationen, die den in der Verordnung erwarteten Daten ähnlich/analog sind .

Wie interpretiert und wendet Clarity AI gleichwertige Daten?

In unserer EU-Taxonomielösung verwenden wir gleichwertige Daten, die den technischen Kriterien entsprechen, um ein Förderfähigkeits- oder Angleichungsergebnis für die Unternehmen zu erzeugen, für die wir keine berichtet Daten haben. Wir behandeln auch als gleichwertig den Beitrag förderfähiger Tätigkeiten, für die keinerlei technische Kriterien gelten (z. B. Stromerzeugung aus Windkraft).

Geschätzte Daten

Die Regulierungsbehörde berücksichtigt geschätzte Daten die Informationen, die von vernünftigen Annahmen abgeleitet sind. Mit anderen Worten, sie bezieht sich auf alle Informationen, die weder berichtet noch gleichwertig.

Wie interpretiert und verwendet Clarity AI geschätzte Daten?

Unter Clarity AI verwenden wir geschätzte Daten hauptsächlich auf drei Arten:

1. Vom Unternehmen gemeldete Daten die den technischen Kriterien perfekt entsprechen, für die wir jedoch Näherungswerte/Schätzungen verwendet haben, um den entsprechenden Umsatzanteil zu berechnen. Ein Unternehmen kann beispielsweise die Anzahl der verkauften Elektrofahrzeuge angeben, nicht aber den damit verbundenen Umsatz, so dass wir den durchschnittlichen Stückpreis schätzen müssen, um diese Zahl zu erhalten.
2. Vom Unternehmen gemeldete Daten die teilweise den technischen Kriterien entsprechen. Beispielsweise kann ein Stahlhersteller zwar die Kohlenstoffintensität seiner Produktion, nicht aber den verwendeten Herstellungsprozess offenlegen, so dass wir den geltenden technischen Schwellenwert anhand der verfügbaren Informationen schätzen.
3. Näherungswerte auf der Grundlage von Branchendurchschnitten aus der akademischen Forschung. Aus der akademischen Literatur können wir beispielsweise erfahren, dass die Zementhersteller die Schwellenwerte für Kohlenstoffemissionen der EU-Taxonomie wahrscheinlich nicht vor 2040 erreichen werden.

In allen drei Fällen werden unsere Ergebnisse als "potenziell" bezeichnet ("potenzieller Beitrag", "potenzielle Anpassung" usw.), um dem Nutzer zu verdeutlichen, dass wir uns bei der Erstellung unserer Ergebnisse auf vernünftige Annahmen stützen. Wir stellen unseren Kunden auch unsere Quellen zur Verfügung, damit sie verstehen können, wie wir zu unseren Schätzungen kommen.

Wann können Fondsmanager geschätzte Daten verwenden?

Die EU-Taxonomieverordnung besagt, dass für die "In Ausnahmefällen, in denen die Finanzmarktteilnehmer die relevanten Informationen zur zuverlässigen Bestimmung der Angleichung nicht in angemessener Weise beschaffen können (...), ist es ihnen gestattet, ergänzende Bewertungen und Schätzungen auf der Grundlage von Informationen aus anderen Quellen vorzunehmen." (Taxonomie-Verordnung 2022/852). Wir interpretieren dies als eine Beschränkung auf die Verwendung von Schätzungen nur in bestimmten Fällen und nicht in allgemeiner Form. Es ist erwähnenswert, dass Fondsmanager, Versicherer und Kreditinstitute im Rahmen des NFRD ( alsFinanzunternehmen bezeichnet) in ihren freiwilligen Angaben auf Unternehmensebene Schätzungen verwenden können(Artikel 8 FAQ-Dokument der Europäischen Kommission).

Wie werden die verschiedenen Datentypen verwendet?

Um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für die Berichterstattung zu gewährleisten, bieten wir einen Vorlagengenerator der die EU-Taxonomieausrichtung eines bestimmten Portfolios nur auf der Grundlage der gemeldeten und gleichwertigen Daten.

Wenn unsere Ergebnisse mit dem Zusatz "potenziell" versehen sind, bedeutet dies, dass die Informationen auf Schätzungen beruhen. Schätzungen. Diese Art von Informationen kann Fondsmanagern dabei helfen, die Ausrichtung der Emittenten zu antizipieren, von denen erwartet wird, dass sie Folgendes offenlegen gleichwertige oder Taxonomie-spezifische Informationen zu veröffentlichen, oder um zu messen, inwieweit ein Portfolio positive impact auf die Umweltziele hat, selbst wenn die aufsichtsrechtliche Berichterstattung nicht im Vordergrund steht.

¹Die sechs Umweltziele der EU-Taxonomie sind: Eindämmung des Klimawandels, Anpassung an den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung sowie Schutz und Wiederherstellung der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme.