التسلسل الهرمي لبيانات تصنيف الاتحاد الأوروبي: فك تشفير البيانات المبلغ عنها والمكافئة والمقدرة
كيف Clarity AIيمكن أن يساعدك حل تصنيف الاتحاد الأوروبي في التمييز بين أنواع البيانات
معا ، تصنيف الاتحاد الأوروبي و SFDR تضع اللوائح قواعد لكيفية قيام المشاركين في السوق المالية (مديرو الأصول بشكل أساسي) بالكشف عن المعلومات المتعلقة بالاستدامة. على سبيل المثال ، يقدم مديرو الأصول منتجات مالية تعزز الخصائص البيئية (المادة 8) أو الأهداف (المادة 9) يجب أن تكشف عن كيفية توافق منتجاتها مع تصنيف الاتحاد الأوروبي. للقيام بذلك ، يمكنهم إما جمع المعلومات الضرورية بأنفسهم أو الاعتماد على موفري الطرف الثالث ، مثل Clarity AI.
يمكن أن يشكل هذا تحديا لمديري الأصول لأنهم يجدون أنفسهم يتساءلون عن كيفية تفسير البيانات بدقة ، وكيفية خلط مصادر البيانات بشكل موثوق ، وكيفية بناء الأدوات التحليلية اللازمة لتوليد المخرجات المطلوبة. علاوة على ذلك ، هناك أسئلة حول المعلومات التي يمكن استخدامها ومتى ، حيث يميز المنظم بين بيانات التصنيف المبلغ عنها والمكافئة والمقدرة للاتحاد الأوروبي.
البيانات المبلغ عنها أو المكافئة أو المقدرة: ما هي وكيف تختلف؟
البيانات المبلغ عنها
يتعين على الشركات التي تخضع لتوجيه الإبلاغ غير المالي (NFRD) الإبلاغ ، على مدار عام 2022 ، عن أهليتها للتصنيف لتحقيق أهداف التخفيف من آثار تغير المناخ والتكيف مع تغير المناخ. وبعد فترة وجيزة، وعلى مدار عام 2023، سيحتاجون إلى الإبلاغ عن أهليتهم ومواءمتهم لجميع الأهداف البيئية الستة¹. هذا ما تعتبره الهيئة التنظيمية المعلومات المبلغ عنها.
كيف Clarity AI تقديم البيانات المبلغ عنها؟
بفضل تقنيتنا وتركيزنا على الأدوات المنهجية، يمكننا دمج بيانات تصنيف الاتحاد الأوروبي التي أبلغت عنها الشركات بسرعة كبيرة. نظرا لأن البيانات المبلغ عنها هي أفضل نوع من البيانات ، فإننا نعطيها انتشارا على أي معلومات أخرى قد تكون لدينا عن الشركة. كما نوضح للمستخدم أن هذه البيانات تأتي من تقرير، بما في ذلك العلامة المناسبة ورابط إلى التقرير نفسه عند تطبيقه.
البيانات المكافئة
نظرا لأن جميع الشركات لا تبلغ عن بيانات تصنيف الاتحاد الأوروبي ، والعديد منها لا يقع ضمن نطاق NFRD ، فقد يعتمد مديرو الأصول "على معلومات مكافئة حول محاذاة التصنيف التي تم الحصول عليها مباشرة من الشركات المستثمر فيها أو من مزودي الطرف الثالث".
البيانات المكافئة هي المعلومات التي يتم الكشف عنها والتي تشبه / تشبه البيانات المتوقعة من قبل اللائحة.
كيف Clarity AI تفسير وتطبيق البيانات المكافئة؟
في حل تصنيف الاتحاد الأوروبي الخاص بنا، نستخدم بيانات مكافئة تتطابق مع المعايير الفنية لإنشاء نتيجة أهلية أو محاذاة لتلك الشركات التي ليس لدينا بيانات تم الإبلاغ عنها. كما نتعامل مع مساهمة الأنشطة المؤهلة التي ليس لها معايير فنية على الإطلاق (مثل توليد الكهرباء من الرياح) على أنها مكافئة.
البيانات التقديرية
يعتبر المنظم البيانات المقدرة المعلومات المستمدة من الافتراضات المعقولة. وبعبارة أخرى ، فإنه يشير إلى جميع المعلومات التي لا يتم الإبلاغ عنها أو ما يعادلها.
كيف Clarity AI تفسير وتطبيق البيانات المقدرة؟
في Clarity AI، نستخدم البيانات المقدرة بثلاث طرق رئيسية:
- البيانات التي أبلغت عنها الشركة والتي تتطابق تماما مع المعايير الفنية ، ولكننا استخدمنا الوكلاء / التقديرات لحساب نسبة الإيرادات المرتبطة بها. على سبيل المثال ، قد تكشف الشركة عن عدد السيارات الكهربائية المباعة ولكن ليس الإيرادات المرتبطة بها ، لذلك سيتعين علينا تقدير متوسط سعر الوحدة للوصول إلى هذا الرقم.
- البيانات التي أبلغت عنها الشركة والتي تتطابق جزئيا مع المعايير الفنية. على سبيل المثال ، قد يكشف منتج الصلب عن كثافة الكربون في إنتاجه ولكن ليس عن عملية التصنيع المستخدمة ، لذلك نقدر العتبة الفنية المعمول بها باستخدام المعلومات المتاحة.
- الوكلاء على أساس المتوسطات القطاعية من البحث الأكاديمي. على سبيل المثال ، قد نتعلم من الأدبيات الأكاديمية أنه من غير المرجح أن يفي منتجو الأسمنت بعتبات انبعاثات الكربون الخاصة بتصنيف الاتحاد الأوروبي قبل عام 2040.
في جميع الحالات الثلاث ، سيتم وصف مخرجاتنا بأنها "محتملة" ("مساهمة محتملة" ، "محاذاة محتملة" ، إلخ) لتوضيح للمستخدم أننا نعتمد على افتراضات معقولة لتوليد نتائجنا. كما نجعل مصادرنا متاحة للعملاء حتى يتمكنوا من فهم كيفية وصولنا إلى تقديراتنا.
متى يمكن لمديري الأصول استخدام البيانات المقدرة؟
تنص لائحة التصنيف في الاتحاد الأوروبي على أنه بالنسبة "للحالات الاستثنائية التي لا يستطيع فيها المشاركون في الأسواق المالية الحصول بشكل معقول على المعلومات ذات الصلة لتحديد التوافق بشكل موثوق (...) ، يسمح لهم بإجراء تقييمات وتقديرات تكميلية على أساس معلومات من مصادر أخرى" (لائحة التصنيف 2022/852) . نحن نفسر هذا على أنه تقييد لاستخدام التقديرات فقط في حالات معينة ، وليس بطريقة معممة. تجدر الإشارة إلى أن مديري الأصول وشركات التأمين ومؤسسات الائتمان التابعة ل NFRD (المشار إليها باسم التعهدات المالية) قد يستخدمون التقديرات في إفصاحاتهم الطوعية على مستوى الكيانات (وثيقة الأسئلة الشائعة للمادة 8 من المفوضية الأوروبية).
كيف يتم استخدام أنواع البيانات المختلفة؟
لضمان الامتثال لإعداد التقارير التنظيمية، نقوم بتضمين مولد قوالب يملأ محاذاة تصنيف الاتحاد الأوروبي لمحفظة معينة استنادا فقط إلى البيانات المبلغ عنها وما يعادلها.
عندما يتم تقديم نتائجنا مع مؤهل "محتمل" ، فهذا يعني أن المعلومات تستند إلى تقديرات. يمكن أن يساعد هذا النوع من المعلومات مديري الأصول على توقع توافق جهات الإصدار المتوقع منها الكشف عن معلومات مكافئة أو خاصة بالتصنيف ، أو لقياس مدى تأثير المحفظة بشكل إيجابي على الأهداف البيئية ، حتى لو لم تكن التقارير التنظيمية هي التركيز الرئيسي.
¹الأهداف البيئية الستة لتصنيف الاتحاد الأوروبي هي: التخفيف من آثار تغير المناخ؛ وتغير التكيف مع تغير المناخ؛ الاستخدام المستدام للموارد المائية والبحرية وحمايتها؛ الانتقال إلى الاقتصاد الدائري؛ التلوث والوقاية منه ومكافحته؛ وحماية واستعادة التنوع البيولوجي والنظم الإيكولوجية
