La hiérarchie des données de la taxonomie de l'UE : Décodage des données déclarées, équivalentes et estimées
Comment la solution EU Taxonomy de Clarity AIpeut vous aider à distinguer les types de données
Ensemble, la taxonomie de l'UE et les règlementsSFDR créent des règles sur la façon dont les acteurs des marchés financiers (principalement les gestionnaires d'actifs et les investisseurs) doivent se conformer à la réglementation de l'UE . gestionnaires d'actifs) doivent publier des informations relatives au développement durable. Par exemple, les gestionnaires d'actifs qui proposent des produits financiers qui promeuvent des caractéristiques (article 8) ou des objectifs (article 9) environnementaux doivent indiquer comment leurs produits sont alignés sur la taxonomie de l'UE. doivent indiquer comment leurs produits sont alignés sur la taxonomie de l'UE. Pour ce faire, ils peuvent soit collecter eux-mêmes les informations nécessaires, soit faire appel à des fournisseurs tiers, tels que Clarity AI.
Cela peut constituer un défi pour les gestionnaires d'actifs, qui se demandent comment interpréter les données avec précision, comment combiner les sources de données de manière fiable et comment créer les outils analytiques nécessaires pour générer les résultats requis. En outre, des questions se posent quant à savoir quelles informations peuvent être utilisées et à quel moment, car le régulateur fait une distinction entre les éléments suivants les données déclarées, l'équivalent et l'estimation Données de la taxonomie de l'UE.
Données déclarées, équivalentes ou estimées : Que sont-elles et en quoi sont-elles différentes ?
Données déclarées
Les entreprises qui relèvent de la directive sur le reporting non financier (NFRD) sont tenues de déclarer, au cours de l'année 2022, leur éligibilité à la taxonomie pour les objectifs d'atténuation du changement climatique et d'adaptation au changement climatique. Peu après, au cours de l'année 2023, ils devront déclarer leur éligibilité et leur alignement pour les six objectifs environnementaux¹.. Voici ce que le régulateur considère comme rapporté déclarées.
Comment Clarity AI présente-t-il données données ?
Grâce à notre technologie et à l'importance que nous accordons aux outils systématiques, nous pouvons intégrer très rapidement les données de la taxonomie européenne communiquées par les entreprises. Puisque déclarées sur sont le meilleur type de données, nous les faisons prévaloir sur toute autre information dont nous pouvons disposer sur une entreprise. Nous faisons également en sorte qu'il soit évident pour l'utilisateur que ces données proviennent d'un rapport, en incluant l'étiquette appropriée et un lien vers le rapport lui-même, le cas échéant.
Données équivalentes
Étant donné que toutes les entreprises ne déclarent pas les données de la taxonomie européenne et que beaucoup d'entre elles ne relèvent pas du champ d'application du NFRD, les gestionnaires d'actifs "peuvent s'appuyer sur informations équivalentes sur l'alignement de la taxonomie obtenues directement auprès des entreprises bénéficiaires ou auprès de fournisseurs tiers".
Les données équivalentes sont des informations divulguées qui sont similaires/analogues aux données attendues par le règlement.
Comment Clarity AI interprète-t-il et applique-t-il équivalentes équivalentes ?
Dans notre solution de taxonomie européenne, nous utilisons des équivalent équivalentes qui correspondent aux critères techniques pour générer un résultat d'éligibilité ou d'alignement pour les entreprises pour lesquelles nous n'avons pas rapporté données. Nous traitons également comme équivalent la contribution des activités éligibles qui n'ont aucun critère technique (comme la production d'électricité à partir du vent).
Données estimées
Le régulateur considère l'estimation les informations qui sont dérivées d'hypothèses raisonnables. En d'autres termes, il s'agit de toutes les informations qui ne sont ni rapportées ni équivalent.
Comment le site Clarity AI interprète-t-il et applique-t-il les données estimées ?
À l'adresse Clarity AI, nous utilisons données estimées de trois manières principales :
- Données communiquées par l'entreprise qui correspondent parfaitement aux critères techniques, mais pour lesquelles nous avons utilisé des proxys/estimations pour calculer le pourcentage de revenu associé. Par exemple, une entreprise peut divulguer le nombre de véhicules électriques vendus mais pas le revenu associé, nous devrons donc estimer le prix unitaire moyen pour arriver à ce chiffre.
- Données communiquées par l'entreprise qui correspondent partiellement aux critères techniques. Par exemple, un producteur d'acier peut divulguer l'intensité de carbone de sa production mais pas le processus de fabrication utilisé, nous estimons donc le seuil technique applicable en utilisant les informations disponibles.
- Proxies basés sur des moyennes sectorielles issues de la recherche universitaire. Par exemple, la littérature universitaire peut nous apprendre que les producteurs de ciment ont peu de chances d'atteindre les seuils d'émission de carbone de la taxonomie européenne avant 2040.
Dans les trois cas, nos résultats seront qualifiés de "potentiels" ("contribution potentielle", "alignement potentiel", etc.) afin qu'il soit évident pour l'utilisateur que nous nous appuyons sur des hypothèses raisonnables pour générer nos résultats. Nous mettons également nos sources à la disposition des clients afin qu'ils puissent comprendre comment nous arrivons à nos estimations.
Quand les gestionnaires d'actifs peuvent-ils utiliser l'estimation de estimées ?
Le règlement de l'UE sur la taxonomie stipule que, pour la "dans des cas exceptionnels où les acteurs des marchés financiers ne peuvent raisonnablement pas obtenir les informations pertinentes pour déterminer de manière fiable l'alignement (...), ils sont autorisés à effectuer des évaluations et des estimations complémentaires sur la base d'informations provenant d'autres sources"." (règlement relatif à la taxonomie 2022/852). Nous interprétons cela comme une limitation à l'utilisation d'estimations uniquement dans certains cas, et non de manière généralisée. Il convient de noter que les gestionnaires d'actifs, les assureurs et les établissements de crédit relevant de la NFRD (désignés sous le nom d'entreprises financières) peuvent utiliser des estimations dans leurs divulgations volontaires au niveau de l'entité(document FAQ de l'article 8 de la Commission européenne).
Comment sont utilisés les différents types de données ?
Afin d'assurer la conformité pour les rapports réglementaires, nous incluons un générateur de modèles qui remplit l'alignement de la taxonomie européenne d'un portefeuille donné en se basant uniquement sur les éléments suivants rapporté et équivalentes données déclarées et équivalentes.
Lorsque nos résultats sont présentés avec un qualificatif " potentiel ", cela signifie que les informations sont basées sur des des estimations. Ce type d'information peut aider les gestionnaires d'actifs à anticiper l'alignement des émetteurs dont on s'attend à ce qu'ils publient des informations équivalent ou des informations spécifiques à la taxonomie, ou à mesurer la mesure dans laquelle un portefeuille a un impact positif sur les objectifs environnementaux, même si le reporting réglementaire n'est pas le principal objectif.
¹Les six objectifs environnementaux de la taxonomie de l'UE sont : Atténuation du changement climatique ; Adaptation au changement climatique ; Utilisation durable et protection des ressources en eau et des ressources marines ; Transition vers une économie circulaire ; Pollution, prévention et contrôle ; et Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
