Risco ESG

A avaliação do risco ESG visa medir os factores materiais ambientais, sociais e de governação (ESG) que irão gerar valor financeiro a longo prazo numa determinada empresa. A investigação provou que a consideração dos factores ESG tem um impacto positivo no retorno de mercado das empresas e nos resultados dos investidores.

Clarity AI desenvolveu uma metodologia destinada a avaliar a forma como as questões ESG afectam potencialmente o desempenho financeiro futuro das empresas e dos governos, representado por pontuações.

Embora a medição dos riscos financeiros associados à sustentabilidade esteja a tornar-se amplamente conhecida e utilizada no investimento sustentável, enfrenta vários desafios:

• A disponibilidade de dados ESG é limitada e incompleta, sendo poucas as organizações que incluem tópicos não financeiros nos seus relatórios.
• A qualidade dos dados ESG pode ser fraca e a sua medição heterogénea, o que exige controlos sólidos da qualidade e da coerência dos dados.
• Existem várias perspectivas sobre a materialidade financeira das questões de risco ASG, o que resulta numa fraca correlação entre as diferentes pontuações ASG.

Dada a complexidade das métricas ESG, que constituem o nível mais granular de informação relacionada com a sustentabilidade, o mercado propôs diferentes formas de resumir e agregar toda esta informação.

As mais importantes e frequentes são as pontuações ESG e as classificações ESG. Essencialmente, estas duas medidas fazem algo muito semelhante. Agregam toda esta complexidade numa simples letra ou número final , numa tentativa de tornar certas dimensões da sustentabilidade comparáveis entre empresas. As classificações ESG são normalmente elaboradas por analistas e incluem opiniões pessoais, ao passo que as pontuações ESG, por outro lado, são mais sistemáticas mas, fundamentalmente, proporcionam o mesmo nível de visibilidade.