Risque ESG

L'évaluation des risques ESG vise à mesurer les facteurs matériels environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui détermineront la valeur financière à long terme d'une entreprise donnée. La recherche a prouvé que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur le rendement du marché des entreprises et sur les résultats des investisseurs.

Clarity AI a développé une méthodologie visant à évaluer l'impact potentiel des questions ESG sur les performances financières futures des entreprises et des gouvernements, représenté par des scores.

Bien que la mesure des risques financiers liés à la durabilité soit de plus en plus connue et utilisée dans le cadre de l'investissement durable, elle doit faire face à plusieurs défis :

• Les données ESG disponibles sont limitées et incomplètes, et peu d'organisations incluent des sujets non financiers dans leurs rapports.
• La qualité des données ESG peut être médiocre et leur mesure hétérogène, ce qui nécessite des contrôles robustes de la qualité et de la cohérence des données.
• Il existe de multiples points de vue sur l'importance financière des risques ESG, ce qui se traduit par une faible corrélation entre les différents scores ESG.

Compte tenu de la complexité des indicateurs ESG, qui constituent le niveau d'information le plus granulaire en matière de développement durable, le marché a proposé différentes manières de résumer et d'agréger toutes ces informations.

Les plus importantes et les plus fréquentes sont les notes ESG et les notations ESG. Pour l'essentiel, ces deux mesures ont un rôle très similaire. Elles regroupent toute cette complexité en une simple lettre ou un simple chiffre final dans le but de rendre certaines dimensions du développement durable comparables entre les entreprises. Les notations ESG sont généralement établies par des analystes et comprennent des opinions personnelles, tandis que les notes ESG sont plus systématiques, mais elles offrent fondamentalement le même niveau de visibilité.