Net Zero-Lösungen: Einsatz von KI zur Bewertung von Klimaschutzplänen

Im ersten Artikel unserer Serie über Klimapläne konzentrieren wir uns auf das Thema KI und darauf, wie sie die Bewertung der Net-Zero-Ausrichtung beschleunigen und verbessern kann.

Für viele Anleger bedeutet Klimarisikomanagement, dass sie vorausschauen und verstehen müssen, wie die Unternehmen auf künftige Risiken im Zusammenhang mit extremen Wetterbedingungen und dem Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft vorbereitet sind. Ähnlich, Netto-Null-Investitionsstrategien durch die erwarteten zukünftigen Emissionspfade der Unternehmen informiert werden. In beiden Fällen kann es für eine fundierte Entscheidungsfindung hilfreich sein, wenn die Unternehmen detaillierte Pläne für den Übergang zum Klimaschutz offenlegen (oder auch nicht). 

Klimaübergangspläne können den Blick eines Außenstehenden auf das strategische Management von klimabezogenen Risiken und Chancen in Unternehmen erweitern. Sie können wichtige Einblicke in die Glaubwürdigkeit von Zielen zur Verringerung der Kohlenstoffemissionen liefern, einschließlich derjenigen, die der Science-Based Targets Initiative (SBTi) gemeldet wurden. 

Allerdings gibt es unterschiedliche Ansichten über die Merkmale von Pläne für den Klimawandel. Einige der Organisationen, die Berichtsrichtlinien für Unternehmen herausgeben, sehen sie nur als einen Aspekt der Gesamtstrategie eines Unternehmens. Andere Definitionen konzentrieren sich mehr auf den dahinter stehenden Transformationsgedanken, nämlich die Umstellung ganzer Geschäftsmodelle und die Ausrichtung auf wissenschaftlich fundierte Emissionspfade für 1,5°C.

Das Lösen eines Puzzles mit vielen Teilen

Auf der Grundlage unterschiedlicher Auslegungen hat sich ein Dschungel von Rahmenwerken für die Offenlegung von Übergangsplänen herausgebildet, wobei Organisationen wie supranationale Gremien, Industriegruppen und Nichtregierungsorganisationen Leitlinien und Empfehlungen mit unterschiedlichen Schwerpunkten und unterschiedlichem Detailgrad herausgegeben haben. In Europa ist die Regulierung durch den ESRS¹ und die CSDDD²während die FCA im Vereinigten Königreich ebenfalls plant, die Offenlegung von Übergangsplänen verbindlich vorzuschreiben.

Auf den ersten Blick stellt diese Komplexität für viele Unternehmen und Investoren eine Herausforderung dar. Glücklicherweise gibt es mehrere Bereiche, in denen Übereinstimmung darüber besteht, was eine gute Offenlegung des Übergangsplans durch Unternehmen darstellt. So besteht beispielsweise ein Konsens darüber, dass die Offenlegung von Emissionszielen, Dekarbonisierungsmaßnahmen, die Verwendung von Emissionsgutschriften oder Technologien mit negativen Emissionen, Lobbying-Aktivitäten und die interne Klimagovernance für die Stakeholder entscheidend sind.  

Wie jedoch in einer aktuellen Studie hervorgehoben wird: "Der Klimawandel ist also ein Puzzle, das aus vielen Teilen besteht [...] und jedes Teil erfordert besondere Aufmerksamkeit". Diese inhaltliche Komplexität macht die Analyse von Übergangsplänen zu einer großen Herausforderung für Investoren, vor allem wenn das Anlageuniversum über einige wenige Sektoren mit hohen Auswirkungen hinausgeht, in denen Daten oft leichter verfügbar sind. Der Einsatz von Technologie, insbesondere von generativer KI, kann in dieser Hinsicht helfen, die Sammlung und Interpretation von Nachhaltigkeitsdaten zu rationalisieren und gleichzeitig das Verständnis für die Übergangsstrategien von Unternehmen zu verbessern.

Die KI-gestützte Analyse von Klimaplänen

Zu diesem Zweck können große Sprachmodelle (Large Language Models, LLMs) eingesetzt werden, um Informationen aus CSR- oder anderen relevanten Berichten von Unternehmen zu extrahieren und zu bewerten. LLMs sind hochentwickelte Modelle der künstlichen Intelligenz, die speziell dafür entwickelt wurden, menschliche Sprache auf ähnliche Weise zu verstehen und zu verarbeiten wie der Mensch. 

Bei Clarity AI sind wir davon überzeugt, dass LLMs das Potenzial haben, die Automatisierung der Extraktion, Analyse und Synthese der von den Unternehmen offengelegten Übergangsplaninformationen zu revolutionieren. Daher nutzen wir diese Technologie, um unsere Bewertung der Net Zero-Ausrichtung von Unternehmen gemäß dem Net Zero Investment Framework (NZIF) des IIGCC zu verbessern. 

Um dies zu erreichen, haben wir ein Modell trainiert, um relevante Elemente aus Nachhaltigkeitsberichten zu extrahieren und zu bewerten, und zwar unter Verwendung des CA100+ Net Zero Company Benchmark, einem von der IIGCC⁴ empfohlenen Rahmen.. Dieser Rahmen liefert uns die Regeln, nach denen unser Modell die verschiedenen Elemente glaubwürdiger Pläne für den Klimawandel bewertet.

Im Gegensatz zu anderen Rahmenwerken für die Offenlegung von Übergangsplänen dient CA100+ als Bewertungsmaßstab und bietet einen stärker fokussierten und präskriptiven Ansatz für die wichtigsten Details von Übergangsplänen. Wir sind davon überzeugt, dass er die Genauigkeit bei der Ermittlung der wichtigsten Informationen und deren Bewertung verbessern kann. 

Die Anwendung von KI für die Bewertung von Übergangsplänen erfordert jedoch aufgrund der hohen Komplexität und Kompliziertheit der Informationen menschliche Hilfe. Gerade weil es sich um vielschichtige Einzelthemen handelt, setzen sich unsere Nachhaltigkeitsexperten detailliert mit ihnen auseinander und prüfen zahlreiche Unternehmensangaben, um das Modell in Zusammenarbeit mit Datenwissenschaftlern effektiv zu trainieren und kontinuierlich anzupassen. 

Die so gewonnenen Daten ermöglichen tiefere Einblicke in die Klimapläne der Unternehmen, auch über große Investitionsportfolios hinweg. So können beispielsweise die Dekarbonisierungsstrategien von Unternehmen auf der Grundlage einzelner Kernbereiche genauer analysiert werden, wie z. B. der Einsatz von erneuerbaren Energien und Emissionszertifikaten, die Ausweitung grüner Produktlinien oder das Engagement eines Unternehmens gegenüber Lieferanten und Kunden.

Wir werden die von der KI generierten Daten zu den Übergangsplänen schrittweise in unsere Net-Zero-Portfolio-Analyselösung integrieren, damit die Nutzer die Spitzenreiter und Nachzügler in ihren Portfolios besser identifizieren und analysieren können. Es ist uns wichtig, Transparenz hinsichtlich der Aussagen über die Qualität der Übergangspläne und der verwendeten Informationsquellen zu gewährleisten. Unser oberstes Ziel ist es, den Dialog zwischen Investoren und Unternehmen über Klimarisiken und notwendige Anpassungen zu fördern und gleichzeitig den Wandel der Realwirtschaft zu unterstützen , um eine Netto-Null-Ausrichtung zu erreichen.

¹Europäische Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung (Offenlegungsanforderung E1-1).

²Corporate Sustainability Due Diligence-Richtlinie (Artikel 15)

ReclaimFinance (2024): Klimapläne von Unternehmen - worauf ist zu achten?

⁴Gruppe der institutionellen Anleger zum Klimawandel