1.5٪ فقط من صناديق الاستثمار العالمية تتماشى مع سيناريو 1.5 درجة مئوية ولا يتم محاذاة أي منها عند النظر في النطاق 3

هناك انتقال إلى درجة حرارة منخفضة ولكن الأصول لا تزال غير متوافقة مع اتفاقية باريس

اتفاقية باريس ، التي تم تبنيها في عام 2015 ، هي معاهدة دولية بموجب اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ لمكافحة تغير المناخ. ويهدف إلى الحد من ارتفاع درجة الحرارة العالمية إلى أقل من 2 درجة مئوية ويسعى جاهدا لتحقيق 1.5 درجة مئوية. ويحدد الاتفاق الإجراءات التي تتخذها البلدان للحد من انبعاثات غازات الدفيئة والتكيف مع آثار تغير المناخ.

وقد أثرت الاتفاقية على إجراءات الشركات وكذلك على القطاع المالي. أصبح الكشف عن انبعاثات غازات الدفيئة (GHG) وأهداف الحد من الكربون أكثر شيوعا بالنسبة للشركات ، وقد دمجت صناعة الصناديق الاعتبارات البيئية في قرارات الاستثمار. تعطي الصناديق الآن الأولوية للشركات المشاركة في المبادرات المتعلقة بالمناخ ، مع تجنب الصناعات كثيفة الكربون. ومع ذلك ، تظهر هذه الدراسة أنه حتى لو أحرزنا بعض التقدم في العامين الماضيين ، فإن نقطة البداية كانت منخفضة للغاية ولا تزال صناديق الاستثمار بعيدة عن التوافق مع اتفاقيات باريس. علاوة على ذلك ، فإن العديد من الشركات إما لا تكشف عن أهدافها لخفض الكربون أو تضع طموحاتها منخفضة للغاية.

يجب أن تساهم التطورات الأخيرة مثل نشر معايير ISSB التي تتطلب الكشف بشكل أفضل عن الأهداف المتعلقة بالمناخ في تغيير هذه الاتجاهات. لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت والطموح هو مجرد نقطة البداية ، ما يهمنا جميعا هو التأثير على الاقتصاد الحقيقي والتخفيضات الفعلية للكربون. من خلال الاستفادة من منصة الإفصاح البيئي الخاصة ب CDP وقدرات Clarity التقنية ، أجرينا تحليلا شاملا لمحاذاة الاحترار العالمي لأكثر من 23000 صندوق ، بإجمالي أصول تزيد عن 25 تريليون دولار. لتقييم محاذاة درجة الحرارة ، تم استخدام مقاييس ارتفاع درجة الحرارة الضمنية (ITR) من CDP والتي تستند إلى منهجية تصنيفات درجة الحرارة العامة CDP-WWF. وتستند لوائح الاتصالات الدولية هذه إلى تقييم أهداف الشركات لخفض الانبعاثات ولا تقيس المواءمة الفعلية بل مواءمة الطموح. بالنسبة لجميع الشركات التي ليس لديها أهداف معلنة أو إفصاحات غير كافية عن انبعاثات غازات الدفيئة السابقة ، تم تطبيق درجة حرارة افتراضية.

وركز التحليل على الصناديق العالمية التي تمتلك أسهما وأوراقا مالية ذات دخل ثابت للشركات عبر فئات مختلفة ضمن Clarity AIتصنيف الصناديق العالمية. هذه الصناديق لديها أصول كبيرة تحت الإدارة لأنها تستثمر في الأوراق المالية العالمية وهي من بين صناديق الاستثمار الرائدة في العالم. وكانت البيانات المستخدمة في التحليل هي أحدث لوائح الاتصالات الدولية في عام 2023.

ملاحظة: تظهر البيانات ل 23,424 صندوقا تغطي 25 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. كان متوسط تغطية تصنيف درجة الحرارة الضمني (ITR) ل CDP لهذه الصناديق 86٪. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

تم تجميع درجات درجة حرارة الشركة على مستوى محفظة الصندوق باستخدام نهج ترجيح الانبعاثات الممولة ، مما يعني أن درجة الحرارة الفردية لكل مكون من مكونات المحفظة تم ترجيحها من خلال حصة محفظتها من الانبعاثات الممولة. بالنسبة للحساب ، كان ل 60٪ على الأقل من قيمة المحفظة درجة حرارة (كان متوسط نسبة تغطية المحفظة 86٪).

ملاحظه: Clarity AI يظهر التحليل أن أقل من 1000 صندوق (1.3٪ من إجمالي الأصول المدارة) تتماشى مع باريس (أقل من 1.75 درجة مئوية) بناء على أهداف الشركات المستثمر فيها وأكثر من 70٪ من جميع الأصول المعرضة تستثمر في صناديق ذات محاذاة أعلى من 2.3 درجة مئوية. عند النظر في النطاق 3 في التحليل ، فإن أقل من 0.1٪ من الأصول تتماشى مع باريس وأكثر من 85٪ من الأصول أعلى من 2.3 درجة مئوية بناء على أهداف الشركات المستثمر فيها في الصناديق.

نشر شريكنا ، CDP ، تحليلا مشابها في أكتوبر 2021. في هذا التحليل ، كان أكثر من 90٪ من الأصول أعلى من 2.3 درجة مئوية عند احتساب النطاق 1 و 2 ، وأكثر من 95٪ عندما تم احتساب النطاق 3 أيضا.

ملاحظة: تظهر البيانات ل 13,044 صندوقا تغطي 22 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. كان متوسط تغطية تصنيف درجة الحرارة الضمني CDP (ITR) لهذه الصناديق 85٪. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

بالنسبة لنتائج عام 2023 ، عندما يتم تجميع جميع الأموال باستخدام نهج مرجح للأصول ، لدينا متوسط تصنيف درجة حرارة 2.4 درجة مئوية للنطاق 1 + 2 و 2.6 درجة مئوية للنطاق 1 + 2 + 3. بالنسبة لتحليل أكتوبر 2021 ، تبلغ درجة الحرارة الإجمالية 2.8 درجة مئوية للنطاق 1 + 2 و 3.0 للنطاق 1 + 2 + 3.

ملاحظة: تظهر البيانات ل 13,044 صندوقا تغطي 22 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

ملاحظة: تظهر البيانات ل 13,044 صندوقا تغطي 22 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

بالنظر إلى نتائج عام 2021 ومقارنتها بالبيانات الحديثة ، نرى أنه كان هناك تحول إلى محاذاة أفضل لدرجة الحرارة. قمنا بتحليل +13000 صندوق موجودة في تحليلنا الأخير وفي التحليل المنشور في أكتوبر 2021. يظهر التحليل أنه في كلا السيناريوهين (النطاق 1 + 2 والنطاق 1 + 2 + 3) السبب الرئيسي للتحول إلى درجة حرارة أقل هو الاختلاف في تصنيفات درجة الحرارة للحيازات الفردية.

ملاحظة: تظهر البيانات ل 13,044 صندوقا تغطي 22 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

ملاحظة: تظهر البيانات ل 13,044 صندوقا تغطي أصولا بقيمة 22 تريليون دولار أمريكي. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

النظر في المنظمات الفردية:

- 51٪ منهم لا يزالون غير طموحين في أن يكونوا أقل من 3 درجات

- ٪30 وضعوا هدفا أكثر طموحا وبالتالي خفضوا لوائح الاتصالات الدولية الخاصة بهم

– 12٪ لم يكن لديهم هدف سابقا والآن لديهم هدف

- 5٪ حافظوا على نفس الهدف

- ٪2 لديهم هدف أسوأ الآن وبالتالي ITR أعلى

ملاحظة: تظهر البيانات ل 7,739 منظمة. البيانات اعتبارا من يونيو 2023. مصدر: Clarity AI وأبحاث CDP

ويرجع هذا التغيير في فرادى المنظمات إلى انضمام المزيد من الشركات، بما في ذلك من القطاعات عالية التأثير، إلى مبادرة SBT. بالإضافة إلى ذلك ، قامت المزيد من الشركات أيضا بتضمين أهداف عند الكشف عنها لشركة CDP (كشفت 166 شركة من القطاعات عالية التأثير عن أهداف في عام 2022 و 83 شركة تم الكشف عنها في عام 2023).

استند التحليل الذي تم إجراؤه إلى مقاييس ارتفاع درجة الحرارة الضمنية (ITR) التي تقيس طموح أهداف خفض الانبعاثات في الشركات. ووجدت أن أقل من 1000 صندوق (1.3٪ من إجمالي الأصول المدارة) تتماشى مع باريس (أقل من 1.75 درجة مئوية). يتم استثمار غالبية الأصول (أكثر من 70٪) في صناديق ذات محاذاة أعلى من 2.3 درجة مئوية ، وتزداد هذه النسبة عند النظر في انبعاثات النطاق 3. خلاصة القول: لا تتماشى غالبية صناديق الاستثمار العالمية مع أهداف اتفاقية باريس ، ولا تتماشى سوى نسبة صغيرة (1.5٪) مع سيناريو 1.5 درجة مئوية ، ولا يتماشى أي منها عند النظر في انبعاثات النطاق 3. في حين تم إحراز بعض التقدم في متوسط محاذاة درجات الحرارة ، فمن الأهمية بمكان إدراك أن الأصول العالمية لا يزال أمامها طريق طويل لتقطعه لتحقيق مواءمة باريس. لا تزال فرصة الوصول إلى تأثير أقل من 1.75 درجة مئوية على المدى المتوسط قائمة. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم ملاحظة أن هذه الأهداف تستند إلى طموحات متوسطة الأجل لخفض الانبعاثات ولا تضمن تحقيقها بنجاح من قبل المنظمات. تتطلب معالجة عدم توافق صناديق الاستثمار مع أهداف اتفاقية باريس جهودا مستمرة من كل من الصناعة المالية والشركات عبر القطاعات. إن زيادة عدد الشركات التي تضع أهدافا طموحة وتعمل بنشاط من أجل خفض الانبعاثات أمر حيوي لتحقيق اقتصاد عالمي مستدام ومرن.