Wie kann KI die Lücken für die vollständige Einhaltung von SFDR schließen?
Untersuchungen zeigen, dass SFDR Erfassungslücken bei den PAIs eine der größten Herausforderungen bei der Einhaltung der Vorschriften sind SFDR
Die Verordnung der Europäischen Union über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (SFDR ) könnte die Nachhaltigkeitsberichterstattung revolutionieren - und damit auch die Daten, die Unternehmen zur Messung ihrer ESG-Leistung erfassen. Der Zweck von SFDR ist es, die Transparenz der ESG-Offenlegungen von Finanzprodukt- und Dienstleistungsanbietern zu verbessern. Da noch nicht alle relevanten Daten in großem Umfang verfügbar sind, erfordert die Einhaltung von SFDR auch, dass die Finanzmarktteilnehmer erst einmal laufen, bevor sie gehen.
In der Vermittlungsphase, wenn die Datenlieferanten gerade dabei sind, ihr Angebot zu erweitern, könnte dies kontraproduktiv sein und zu mangelhafter oder falscher Berichterstattung führen. Datenwissenschaft kann helfen.
Um die richtigen Daten in großem Umfang verfügbar zu machen, müssen zwei Haupthindernisse überwunden werden:
- Geringe Zuverlässigkeit der gemeldeten Daten. Dies kann darauf zurückzuführen sein, dass die gemeldeten Unternehmensdaten fragmentiert und nicht standardisiert sind und dass es bei verschiedenen Anbietern widersprüchliche oder unzuverlässige Werte gibt.
- Unvollständige Datenerfassung von Metriken und Industriesektoren. Dies ist auf eine unvollständige oder nicht vorhandene Berichterstattung zurückzuführen.
Die nachstehende Abbildung zeigt SFDR Erfassungslücken bei den wichtigsten negativen impact (Principal Adverse Impacts, PAI) nach Region, Größe und ausgewählten Indikatoren auf der Grundlage einer Clarity AI datengestützten Analyse von 29.000 Unternehmen. Weltweit haben nur 3 % der analysierten Unternehmen mehr als 70 % der 14 obligatorischen PAI gemeldet. Europa ist mit 10 % der Unternehmen, die diese Schwelle erreichen, führend, während nur 3 % der US-Firmen und 1 % der APAC-Firmen dasselbe berichten. Ein Fünftel der Large-Cap-Unternehmen erfüllte die Schwelle, aber nur eines von 50 Small-Cap-Unternehmen. Auch bei den einzelnen Indikatoren gibt es große Unterschiede: 20 % der 29.000 Unternehmen legen Daten zu den Kohlendioxidemissionen offen, aber nur 3 % tun dies auch bei den Daten zum geschlechtsspezifischen Lohngefälle.
Zusätzlich zur Erfüllung der PAI verlangt SFDR den Nachweis, dass die Unternehmen gute Governance-Praktiken einbeziehen und den Do Not Significant Harm (DNSH)-Test erfüllen - was jeweils mit eigenen Herausforderungen bei der Datenerfassung verbunden ist. Die Umsetzung der Richtlinie der Europäischen Kommission über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) wird dazu beitragen, die Lücke zu schließen, und schließlich fast 50.000 Unternehmen dazu verpflichten, über ihre Nachhaltigkeitsleistung anhand einer umfassenden Reihe von Kennzahlen zu berichten. Die CSRD wird bis 2025 vollständig umgesetzt sein, und die außereuropäischen Rechtsordnungen werden wahrscheinlich noch weiter hinterherhinken.
SFDR Die Anforderungen an die Berichterstattung fügen eine weitere Datenebene zu den 200 Metriken hinzu, die Clarity AI bereits zur Verfügung stellt, um die Leistung in Bezug auf ESG-Risiken und impact auf die Welt sowie die Ausrichtung auf Klimaziele (einschließlich derjenigen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures) und die Ausrichtung auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) nachzuweisen. Als One-Stop-Shop bietet Clarity AI seinen Kunden robuste und umfassende Lösungen, um ihre SFDR Offenlegungs- und Produktdesign-Anforderungen zu erfüllen, indem es seine datenwissenschaftlichen Fähigkeiten nutzt.
