تصنيف الاتحاد الأوروبي: استخدام التكنولوجيا لتحليل أداء الصندوق "الأخضر"

7٪ فقط من عينة من 31000 صندوق أسهم لديها أكثر من 10٪ من "الإيرادات الخضراء" ، كما هو محدد في تصنيف الاتحاد الأوروبي

يهدف تصنيف الاتحاد الأوروبي إلى مواءمة المشاركين في السوق حول تعريفات الاستدامة ، لكن المستثمرين بحاجة إلى التعمق أكثر لمعرفة مدى "خضرة" الصندوق حقا.     

17 مارس، 2022- يهدف تصنيف الاتحاد الأوروبي إلى مواءمة جميع أصحاب المصلحة في السوق حول ما يعتبر مستداما في سياق الاتحاد الأوروبي ، لكن المستثمرين بحاجة إلى مزيد من الشفافية حول مدى خضرة الأموال التي يشترونها حقا. تحليل بواسطة Clarity AI، منصة تكنولوجيا الاستدامة العالمية الرائدة في السوق، عن اختلافات كبيرة بين إيرادات الصناديق المتوافقة مع الأهداف الخضراء - والمتعلقة بتصنيف الاتحاد الأوروبي - عبر أنواع مختلفة من منتجات الاستثمار المستدام في السوق اليوم.

بموجب لائحة الإفصاح عن تمويل الاستدامة (أو SFDR)، يحتاج المستثمرون إلى الإبلاغ عن محاذاة تصنيف الاتحاد الأوروبي كجزء من ملف تعريف استدامة الصناديق، التي يجب تصنيفها إلى واحدة من ثلاث فئات:

• المادة 6: الصناديق غير المستدامة
• المادة 8: الصناديق التي تعزز الخصائص المستدامة ولكن ليس كهدف شامل
• المادة 9: الصناديق التي أنشئت خصيصا لمعالجة أهداف الاستدامة

في ورقة بيضاء بعنوان "تصنيف الاتحاد الأوروبي: استخدام التكنولوجيا لتحليل أداء الصندوق "الأخضر" ،" Clarity AI تحليل عالم قابل للاستثمار من 31000 صندوق أسهم حول كيفية أداء هذه المنتجات مقابل متطلبات التصنيف الجديدة في الاتحاد الأوروبي وتقييم السمات المشتركة عبر الصناديق ، والتي غالبا ما يتم تصنيفها بطريقة ما على أنها "خضراء". ويبين التحليل ما يلي:

• وعلى الصعيد العالمي، يمكن اعتبار 3.6٪ من الإيرادات خضراء ("الإيرادات الخضراء") أي أنها تسهم في التخفيف من حدة تغير المناخ.
• 7٪ فقط من صناديق الأسهم البالغ عددها 31000 صندوق التي تم تحليلها لديها أكثر من 10٪ من الإيرادات الخضراء ، كما هو محدد في تصنيف الاتحاد الأوروبي. ¹ 
• تقدم الصناديق ذات العلامات التجارية المناخية المادة 9 توافقا أعلى بأربعة أضعاف مع تصنيف الاتحاد الأوروبي من المتوسط العام للعينة ، مع تصنيف 15٪ من الإيرادات على أنها خضراء. ومع ذلك ، فإن صناديق المادة 8 لديها توافق مماثل للمتوسط ، مع إيرادات خضراء بنسبة 3.9٪.
• وتظهر الصناديق التي تركز على القطاعات التي تقوم برفع الأثقال في التحول الأخضر، مثل المرافق، تعرضا وتوافقا أعلى، مع إيرادات خضراء بنسبة 25٪.
• ومن الطبيعي أن تكون الصناديق ذات موضوعات الأسهم، مثل الطاقة البديلة، أكثر توافقا مع الاقتصاد الأخضر، مع إيرادات خضراء تصل إلى 27٪.

باتريشيا بينا، رئيسة قسم أبحاث المنتجات والابتكار في Clarity AIقيل: "بالنظر إلى التعريفات والأطر المتباينة للاستدامة في جميع أنحاء العالم ، يمكننا أن ننظر إلى تصنيف الاتحاد الأوروبي كرائد في وضع معيار مشترك لمواءمة شريحة كبيرة من أصحاب المصلحة في السوق العالمية. في Clarity AI، نعتقد أن التنظيم يحتاج إلى دعم من خلال رؤى مفصلة قائمة على البيانات، ولا يمكن أن تكون الشفافية أمرا لطيفا. إنه أمر لا بد منه.

"يدرك الاتحاد الأوروبي أن أحد المتطلبات الرئيسية لتعزيز تطوير سوق الاستثمار المستدام هو "الوصول إلى بيانات عالية الجودة تتعلق بالاستدامة". ²  هذه البيانات عالية الجودة تعني أيضا الابتعاد عن الذاتية واستخدام تعريف موضوعي وقائم على الحقائق لما ينبغي اعتباره "أخضر" و "اجتماعيا" و "بيئيا" وما إلى ذلك. يمنحنا تصنيف الاتحاد الأوروبي لغة مشتركة من شأنها أن تمكن من اتخاذ قرارات أقوى والتعجيل باقتصاد أكثر استدامة.

"إن الرؤى الموثوقة والشفافة هي في صميم التمويل المستدام القائم على الحقائق. يجب أن تصبح القاعدة في اتخاذ قرارات مستنيرة حول الاستثمار "الأخضر". 

الاتصال بوسائل الإعلام

اديلمان 

clarityAI@edelmansmithfield.com 

ملاحظات للمحررين

عن Clarity AI

Clarity AI هي منصة تكنولوجيا الاستدامة التي تستخدم التعلم الآلي والبيانات الضخمة لتقديم رؤى بيئية واجتماعية للمستثمرين والمؤسسات. اعتبارا من فبراير 2022 ، Clarity AIأكثر من 30,000 شركة و 180,000 صندوق و 198 دولة و 187 حكومة محلية ، وتقدم بيانات وتحليلات للاستثمار وأبحاث الشركات وإعداد التقارير. Clarity AI لديها مكاتب في الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط. Clarity AIتدير شبكة العملاء تريليونات من الأصول الخاضعة للإدارة. clarity.ai

منهج 

Clarity AI تطوير تقييم شامل لكيفية توافق الشركات والصناديق مع تصنيف الاتحاد الأوروبي للاستدامة باستخدام منصة تكنولوجيا التحليلات المستدامة الخاصة بها. Clarity AI يعتمد على أوسع نطاق ممكن من الأدوات ومصادر البيانات المتاحة لزيادة تغطية ودقة وموضوعية تحليل الاستدامة ، مع الحفاظ على الشفافية. تعتمد الطريقة في هذا البحث على الخطوات الثلاث ل Clarity AIتحليل تصنيف الاتحاد الأوروبي ويعرض مقياسين رئيسيين سيحتاج المستثمرون إلى الإبلاغ عنهما:
 

• النسبة المئوية للإيرادات الخضراء المؤهلة: كما هو محدد من خلال الإيرادات المعرضة للأنشطة الموضحة في تصنيف الاتحاد الأوروبي 
• النسبة المئوية للإيرادات الخضراء المتوافقة: والتي تعتمد على الأنشطة المؤهلة وتتضمن تقييما لمعايير الفحص الفني ومتطلبات DNSH و SS

من خلال منصة تكنولوجيا الاستدامة الخاصة بها ، Clarity AI يمكن تقييم >180,000 صندوق و >30,000 منظمة بشكل عام. بالنسبة لهذا التقرير، Clarity AI اختارت مجموعة فرعية من عالمها حيث تلقي نظرة أعمق على محاذاة تصنيف الاتحاد الأوروبي لأكثر من 31000 صندوق على مستوى العالم. Clarity AI ركز التحليل على الصناديق الأم (بغض النظر عن فئات الأصول) للصناديق التي تحتوي على أسهم فقط والتي لديها توصيف كاف للصندوق (على سبيل المثال ، الأصول الخاضعة للإدارة ، والوصف ، وما إلى ذلك). ومن أجل المقارنة، فإنها تغطي مجموعة واسعة من المناطق والقطاعات والاستراتيجيات.

1 وفقا لمنهجية تصنيف الاتحاد الأوروبي لحساب المحاذاة: استخدم المتوسط المرجح للنسبة المئوية للإيرادات الخضراء حسب الشركة ، والذي يعتمد على الأوزان داخل المحفظة

  2 وفقا لدراسة المفوضية الأوروبية المنشورة في يونيو 2021