EU-Taxonomie: Technische Hilfsmittel zur Analyse der Leistung "grüner" Fonds

Pressemitteilung 17. März 2022

Nur 7 % einer Stichprobe von 31.000 Aktienfonds haben mehr als 10 % grüne Erträge", wie in der EU-Taxonomie definiert

Die EU-Taxonomie zielt darauf ab, die Definitionen von Nachhaltigkeit unter den Marktteilnehmern anzugleichen, aber die Anleger müssen tiefer gehen, um herauszufinden, wie "grün" ein Fonds wirklich ist

17. März 2022 - Die EU-Taxonomie zielt darauf ab, alle Marktteilnehmer darauf abzustimmen, was im Kontext der EU als nachhaltig gilt, aber die Anleger brauchen mehr Transparenz darüber, wie grün die Fonds, die sie kaufen, wirklich sind. Eine Analyse von Clarity AI, der marktführenden, globalen Technologieplattform für Nachhaltigkeit, zeigt erhebliche Unterschiede zwischen den Fondserträgen, die an grünen - und mit der EU-Taxonomie verbundenen - Zielen ausgerichtet sind, und den verschiedenen Arten von nachhaltigen Anlageprodukten, die derzeit auf dem Markt sind.

Gemäß der Verordnung über die Offenlegung von Finanzdaten zur Nachhaltigkeit ( SFDR) müssen Anleger die Ausrichtung der EU-Taxonomie als Teil des Nachhaltigkeitsprofils von Fonds angeben, die in eine von drei Kategorien eingestuft werden müssen:

  • Artikel 6: Nicht-nachhaltige Fonds
  • Artikel 8: Fonds, die nachhaltige Merkmale fördern, jedoch nicht als übergeordnetes Ziel
  • Artikel 9: Fonds, die speziell zur Erreichung von Nachhaltigkeitszielen eingerichtet wurden

In einem Whitepaper mit dem Titel "EU Taxonomy: Using Tech to Analyze 'Green' Fund Performance," Clarity AI wurde ein investierbares Universum von 31.000 Aktienfonds daraufhin untersucht, wie diese Produkte im Hinblick auf die neuen Anforderungen der EU-Taxonomie abschneiden, und es wurden die gemeinsamen Merkmale aller Fonds bewertet, die oft in irgendeiner Weise als "grün" bezeichnet werden. Die Analyse zeigt, dass:

  • Weltweit können 3,6 % der Einnahmen als grün" bezeichnet werden, d. h. sie tragen zur Eindämmung des Klimawandels bei.
  • Nur 7 % der 31.000 analysierten Aktienfonds haben mehr als 10 % grüne Erträge, wie in der EU-Taxonomie definiert.1
  • Fonds mit Artikel 9-Klimamarke weisen eine viermal höhere Übereinstimmung mit der EU-Taxonomie auf als der Gesamtdurchschnitt der Stichprobe, wobei 15 % der Einnahmen als grün eingestuft werden. Artikel 8-Fonds hingegen weisen mit 3,9 % grünen Erträgen eine ähnliche Ausrichtung wie der Durchschnitt auf.
  • Fonds, die auf Sektoren fokussiert sind, die bei der Umstellung auf umweltfreundliche Technologien eine wichtige Rolle spielen, wie z. B. Versorgungsunternehmen, weisen mit 25 % grünen Erträgen ein höheres Engagement und eine stärkere Ausrichtung auf.
  • Fonds mit Aktienthemen wie alternative Energien sind naturgemäß stärker auf eine grüne Wirtschaft ausgerichtet, mit bis zu 27 % grünen Erträgen.

Patricia Pina, Leiterin der Abteilung Produktforschung und -innovation bei Clarity AI, sagte: "In Anbetracht der unterschiedlichen Definitionen und Rahmenbedingungen für Nachhaltigkeit auf der ganzen Welt können wir die EU-Taxonomie als Vorreiter bei der Festlegung eines gemeinsamen Standards betrachten, der einen großen Teil der Akteure auf dem Weltmarkt in Einklang bringt. Bei Clarity AI sind wir der Meinung, dass die Regulierung durch detaillierte, datengestützte Erkenntnisse unterstützt werden muss, und dass Transparenz kein "nice-to-have" sein darf. Sie ist ein "Muss".

Die EU erkennt an, dass eine wichtige Voraussetzung für die Entwicklung des Marktes für nachhaltige Anlagen der "Zugang zu hochwertigen Daten über die Nachhaltigkeit "2 ist. Diese qualitativ hochwertigen Daten bedeuten auch, dass man sich von der Subjektivität löst und eine objektive und faktenbasierte Definition dessen verwendet, was als "grün", "sozial", "ökologisch" usw. gelten soll. Die EU-Taxonomie gibt uns eine gemeinsame Sprache an die Hand, die eine bessere Entscheidungsfindung und einen schnelleren Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft ermöglichen wird.

"Verlässliche, transparente Erkenntnisse sind das Herzstück einer faktenbasierten nachhaltigen Finanzierung. Sie sollten zur Norm werden, wenn es darum geht, fundierte Entscheidungen über "grüne" Investitionen zu treffen. 

Medienkontakt

Edelman 

clarityAI@edelmansmithfield.com

Hinweise für Redakteure

Über Clarity AI

Clarity AI ist eine Technologieplattform für Nachhaltigkeit, die maschinelles Lernen und Big Data nutzt, um Investoren und Organisationen ökologische und soziale Erkenntnisse zu liefern. Im Februar 2022 analysierte die Plattform Clarity AImehr als 30.000 Unternehmen, 180.000 Fonds, 198 Länder und 187 lokale Regierungen und lieferte Daten und Analysen für Investitionen, Unternehmensforschung und Berichterstattung. Clarity AI hat Niederlassungen in den USA, Europa und im Nahen Osten. Clarity AIDas Kundennetzwerk von Clarity.ai verwaltet Billionen von Vermögenswerten. clarity.ai

Methodik 

Clarity AI hat eine umfassende Bewertung der Übereinstimmung von Unternehmen und Fonds mit der EU-Taxonomie-Klassifizierung der Nachhaltigkeit entwickelt, wobei die firmeneigene Technologieplattform für nachhaltige Analysen zum Einsatz kommt. Clarity AI stützt sich auf ein möglichst breites Spektrum an verfügbaren Instrumenten und Datenquellen, um den Erfassungsgrad, die Präzision und die Objektivität der Nachhaltigkeitsanalyse zu erhöhen und gleichzeitig transparent zu bleiben. Die Methode in diesem Papier stützt sich auf die drei Schritte der EU-Taxonomie-Analyse von Clarity AIund zeigt zwei Schlüsselmetriken, die von den Investoren gemeldet werden müssen:

  • % förderfähige grüne Einnahmen: definiert durch Einnahmen, die den in der EU-Taxonomie beschriebenen Aktivitäten zuzuordnen sind 
  • % Ausgerichtetes grünes Einkommen: das auf förderfähigen Aktivitäten aufbaut und eine Bewertung der technischen Screening-Kriterien, DNSH und SS-Anforderungen einschließt

Mit seiner Technologieplattform für Nachhaltigkeit kann Clarity AI >180.000 Fonds und >30.000 Organisationen skalierbar bewerten. Für diesen Bericht wählte Clarity AI eine Teilmenge seines Universums aus, bei der es die Anpassung der EU-Taxonomie für mehr als 31.000 Fonds weltweit genauer unter die Lupe nimmt. Clarity AI konzentrierte sich bei der Analyse auf die Mutterfonds (unabhängig von den Anlageklassen) von reinen Aktienfonds, für die es über ausreichende Informationen über den Fonds verfügt (z. B. verwaltete Vermögenswerte, Beschreibung usw.). Aus Gründen der Vergleichbarkeit decken sie ein breites Spektrum an Regionen, Sektoren und Strategien ab.

1 Gemäß der Berechnungsmethode der EU-Taxonomie für die Anpassung: Verwendung des gewichteten Durchschnitts des prozentualen Anteils der grünen Einnahmen pro Unternehmen, der auf der Gewichtung innerhalb eines Portfolios basiert

2 Laut der Studie der Europäischen Kommission veröffentlicht im Juni 2021

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