Taxonomie européenne : La technologie au service de l'analyse des performances des fonds "verts

Seuls 7 % d'un échantillon de 31 000 fonds d'actions ont plus de 10 % de "revenus verts", tels que définis dans la taxonomie de l'UE.

La taxonomie de l'UE vise à aligner les acteurs du marché sur les définitions de la durabilité, mais les investisseurs doivent creuser davantage pour savoir dans quelle mesure un fonds est réellement "vert".

17 mars 2022 - La taxonomie européenne vise à aligner toutes les parties prenantes du marché sur ce qui est considéré comme durable dans le contexte de l'UE, mais les investisseurs ont besoin d'une plus grande transparence sur le degré d'écologisation des fonds qu'ils achètent. Une analyse réalisée par Clarity AI, la plateforme technologique mondiale de développement durable leader sur le marché, révèle des différences significatives entre les revenus des fonds alignés sur les objectifs verts - et liés à la taxonomie de l'UE - parmi les différents types de produits d'investissement durable sur le marché aujourd'hui.

En vertu du règlement relatif à la divulgation des informations financières sur le développement durable (Sustainability Finance Disclosure Regulation ou SFDR), les investisseurs doivent communiquer l'alignement de la taxonomie de l'UE dans le cadre du profil de développement durable des fonds, qui doivent être classés dans l'une des trois catégories suivantes :

• Article 6 : fonds non durables
• Article 8 : fonds qui favorisent les caractéristiques durables mais pas en tant qu'objectif primordial
• Article 9 : fonds spécifiquement créés pour répondre aux objectifs de durabilité.

Dans un livre blanc intitulé "EU Taxonomy : L'utilisation de la technologie pour analyser la performance des fonds "verts"," Clarity AI a analysé un univers investissable de 31 000 fonds d'actions sur la façon dont ces produits se comportent par rapport aux nouvelles exigences de la taxonomie de l'UE et a évalué les caractéristiques communes des fonds, qui sont souvent qualifiés d'une façon ou d'une autre de "verts". L'analyse montre que :

• Au niveau mondial, 3,6 % des revenus peuvent être considérés comme verts ("revenus verts"), c'est-à-dire qu'ils contribuent à atténuer le changement climatique.
• Seuls 7 % des 31 000 fonds d'actions analysés ont plus de 10 % de revenus verts, tels que définis dans la taxonomie de l'UE.¹
• Les fonds de l'article 9 portant la marque climatique présentent un alignement quatre fois plus élevé avec la taxonomie de l'UE que la moyenne de l'échantillon global, avec 15% des revenus classés comme verts. Les fonds de l'article 8, en revanche, présentent un alignement similaire à la moyenne, avec 3,9 % de revenus verts.
• Les fonds axés sur les secteurs qui contribuent fortement à la transition écologique, tels que les services publics, présentent une exposition et un alignement plus élevés, avec 25 % de revenus verts.
• Les fonds ayant pour thème les actions, comme l'énergie alternative, sont naturellement plus alignés sur une économie verte, avec jusqu'à 27 % de revenus verts.

Patricia Pina, responsable de la recherche et de l'innovation sur les produits à l'adresse Clarity AI, a déclaré : "Compte tenu des définitions et des cadres disparates de la durabilité dans le monde entier, nous pouvons considérer la taxonomie de l'UE comme un pionnier dans l'établissement d'une norme commune pour aligner un grand segment de parties prenantes du marché mondial. À l'adresse Clarity AI, nous pensons que la réglementation doit être étayée par des informations détaillées et fondées sur des données, et que la transparence n'est pas un avantage. C'est une nécessité.

L'UE reconnaît qu'une condition essentielle pour favoriser le développement du marché de l'investissement durable est "l'accès à des données de haute qualité sur la durabilité "². Ces données de haute qualité impliquent également de s'éloigner de la subjectivité et d'utiliser une définition objective et factuelle de ce qui doit être considéré comme étant vert ", " social ", " environnemental ", etc. La taxonomie de l'UE nous offre un langage commun qui permettra de renforcer le processus décisionnel et d'accélérer le passage à une économie plus durable.

"Des aperçus fiables et transparents sont au cœur de la finance durable basée sur les faits. Elles devraient devenir la norme pour prendre des décisions éclairées en matière d'investissement "vert"." 

Contact presse

Edelman 

clarityAI@edelmansmithfield.com

Notes aux rédacteurs

A propos de Clarity AI

Clarity AI est une plateforme technologique de développement durable qui utilise l'apprentissage automatique et le big data pour fournir des informations environnementales et sociales aux investisseurs et aux organisations. En février 2022, la plateforme Clarity AIanalysait plus de 30 000 entreprises, 180 000 fonds, 198 pays et 187 gouvernements locaux, et fournissait des données et des analyses pour l'investissement, la recherche d'entreprise et les rapports. Clarity AI a des bureaux aux États-Unis, en Europe et au Moyen-Orient. Clarity AILe réseau de clients de l'entreprise gère des milliers de milliards d'euros d'actifs. clarity.ai

Méthodologie 

Clarity AI a développé une évaluation complète de la façon dont les entreprises et les fonds s'alignent sur la classification de durabilité de la taxonomie de l'UE en utilisant sa plateforme technologique propriétaire d'analyse durable. Clarity AI s'appuie sur le spectre le plus large possible d'outils et de sources de données disponibles pour augmenter la couverture, la précision et l'objectivité de l'analyse de durabilité, tout en restant transparente. La méthode présentée dans ce document s'appuie sur les trois étapes de l'analyse de la taxonomie européenne de Clarity AIet affiche deux mesures clés que les investisseurs devront communiquer :

• Recettes vertes éligibles : définies par les recettes exposées aux activités décrites dans la taxonomie de l'UE. 
• Recettes vertes alignées : qui s'appuient sur les activités éligibles et intègrent une évaluation des critères de sélection technique, des exigences DNSH et SS.

Grâce à sa plateforme technologique de durabilité, Clarity AI peut évaluer de manière évolutive plus de 180 000 fonds et plus de 30 000 organisations. Pour ce rapport, Clarity AI a sélectionné un sous-ensemble de son univers où il examine de manière plus approfondie l'alignement de la taxonomie de l'UE pour plus de 31 000 fonds dans le monde. Clarity AI a concentré l'analyse sur les fonds parents (indépendamment des classes d'actifs) des fonds d'actions uniquement pour lesquels il dispose d'une caractérisation suffisante du fonds (par exemple, les actifs sous gestion, la description, etc.). ). À des fins de comparaison, ils couvrent un large éventail de régions, de secteurs et de stratégies.

1 Selon la méthodologie de calcul de l'alignement de la taxonomie européenne : Utiliser la moyenne pondérée du pourcentage de revenus verts par entreprise, qui est basée sur les pondérations au sein d'un portefeuille.

2 Selon l'étude de la Commission européenne publiée en juin 2021