على وجه التحديد في الاتحاد الأوروبي ، Clarity AI يجد أن 20٪ فقط من صناديق المادة 8 التي تحمل مصطلح مستدام ، أو مشتق منه ، تخطط حاليا للقيام باستثمارات مستدامة تزيد عن 50٪ كما هو مطلوب منها في إطار مشاورة ESMA الأخيرة
Clarity AI، المنصة الرائدة في مجال تكنولوجيا الاستدامة، تحليلا جديدا للصناديق التي تحمل مصطلحات متعلقة بالاستدامة أو الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات باسمها. ووجد التقرير أن الأنظمة التنظيمية للإفصاحات والعلامات المتعلقة بالاستدامة تختلف اختلافا كبيرا في جميع أنحاء الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، مما يترك كلا من المصدرين والمستثمرين في حيرة من أمرهم.
"عند النظر إلى الصناديق مع جميع أنظمة صناديق الاستثمار الثلاثة - الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي - وجدنا أن أكثر من 95٪ من الصناديق التي تحمل كلمة" مستدامة "، أو مصطلح مشابه ، تتطلب إعادة تسمية أو إعادة هيكلة من أجل بيعها في جميع الأسواق الثلاثة. هذه ليست تكلفة إضافية من حيث الامتثال فحسب ، بل تؤكد أيضا كيف تفسر الجهات الفاعلة المختلفة - في هذه الحالة المنظمون - معنى المفاهيم الأساسية مثل ESG والاستدامة "، قالت باتريشيا بينا ، رئيسة أبحاث المنتجات والابتكار في Clarity AI.
عند النظر على وجه التحديد إلى الاتحاد الأوروبي ، في نوفمبر 2022 ، أصدرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) استشارة سعت إلى وضع الحد الأدنى من العتبات المعمول بها للمادة 8 - أو "الأخضر الفاتح" - الصناديق التي تستخدم بعض المصطلحات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات أو الاستدامة في أسمائها. اقترحت هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس أن أي صندوق يستخدم مصطلحا متعلقا بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات باسمه سيحتاج إلى ضمان ما يلي:
- تلتزم 100٪ من الأصول التي تستثمر فيها بالحد الأدنى من الضمانات من خلال اتباع الحد الأدنى من معايير الاستبعاد الموضحة في اللائحة المرجعية المتوافقة مع باريس.
- يتم استخدام 80٪ من الأصول التي تستثمر فيها لتلبية الخصائص المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات التي تروج لها (أي تتماشى مع المصطلحات الواردة في الاسم).
- 50٪ من الأصول التي تستثمر فيها هي استثمارات مستدامة على النحو المحدد في المادة 2 (17) من SFDR، إذا استخدم الصندوق مصطلح "مستدام" أو أي مصطلح مشتق منه (مثل "مستدام") باسمه.
Clarity AI فحص هذه المقترحات ، بالاعتماد على بيانات من أكثر من 18000 صندوق في جميع أنحاء أوروبا. لاختبار مقترحات ESMA بشأن الصناديق التي لديها إشارات إلى ESG ، Clarity AI نظرت إلى المخطط (عبر قوالب ESG الأوروبية ، أو EETs) والفعلية (عبر Clarity AIمستوى الاستثمار المستدام في مختلف صناديق المادة 8. Clarity AI20٪ فقط من صناديق المادة 8 التي تحمل مصطلح مستدام (أو مشتق منه) تخطط حاليا للقيام باستثمار مستدام يزيد عن 50٪ على النحو المبين في المشاورة. ومن ثم فإن هذه الأموال لن ترقى إلى مستوى التعديلات المقترحة. في الواقع ، الصورة قاتمة من حيث الاستثمار المستدام الذي تقوم به صناديق المادة 8 مع "مستدام" في أسمائها: يخطط عدد مماثل (20٪) للقيام باستثمار مستدام أقل من 10٪. علاوة على ذلك ، لا يبدو أن الاقتراح المقدم من ESMA يتماشى بشكل وثيق مع أي من المقترحات المقدمة من المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة.
"على الرغم من أن كل ولاية قضائية قد يكون لها اختلافات سياقية تستحق أن تؤخذ في الاعتبار ، فإن أسواق رأس المال هي أسواق عالمية ونحن بحاجة إلى مواءمة تنظيمية أقوى عبر الحدود. إن فهم وتوصيف ESG والاستدامة بشكل مختلف لن يساهم إلا في زيادة الارتباك الحالي في السوق ويحتمل أن يؤدي إلى "الغسل الأخضر" ، وهو بالضبط ما تهدف هذه اللوائح إلى محاربته "، أضاف بينا.
لتعزيز الشفافية، Clarity AI يعالج الارتباك من خلال توفير رؤية غير متحيزة لاستدامة المحفظة ، وأطر رسم الخرائط والعلامات التنظيمية عبر الولايات القضائية. ومع ذلك ، فإن فهم تحديات ومخاطر اللوائح عبر الحدود أمر ضروري لمكافحة المواءمة التنظيمية المحدودة. يمكن أن تساعد التكنولوجيا المتقدمة في ضمان بقاء المستثمرين آمنين وتؤدي إلى نتائج أفضل للمستثمرين والأسواق والانتقال إلى اقتصاد مستدام.
عن Clarity AI
Clarity AI هي منصة لتكنولوجيا الاستدامة تستخدم التعلم الآلي والبيانات الضخمة لتقديم رؤى بيئية واجتماعية للمستثمرين والمؤسسات والمستهلكين. Clarity AIأداة أساسية لتحليل الاستدامة الشامل المتعلق بالاستثمار وأبحاث الشركات وقياس الأداء والتجارة الإلكترونية للمستهلكين وإعداد التقارير التنظيمية. اعتبارا من مايو 2023 ، Clarity AIأكثر من 70,000 شركة و 390,000 صندوق و 198 دولة و 199 حكومة محلية ، وهو ما يمثل اتساعا أكثر من أي لاعب آخر في السوق. اتجاه واحد Clarity AI تفي بمهمتها المتمثلة في إحداث تأثير مجتمعي في الأسواق من خلال ضمان تسليم قدراتها مباشرة إلى سير عمل العملاء من خلال التكامل مع شركاء مثل BlackRock - علاء الدين ، و Refinitiv ، وأعمال LSEG ، و BNP Manaos ، و CACEIS ، و Simcorp. الاضافه الي ذلك Clarity AIرؤى الاستدامة لأكثر من 150 مليون مستهلك عبر أكثر من 400,000 تاجر على منصة Klarna. Clarity AI لديها مكاتب في أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط ، وتدير شبكة عملائها عشرات التريليونات من الأصول وتشمل شركات مثل Invesco و Nordea و BlackRock و Santander و Wellington و BNP Paribas.
الاتصال بوسائل الإعلام
إيدلمان سميثفيلد
