Clarity AI : de nombreux fonds article 9 ne répondent pas aux exigences du SFDR
Près de 20 % des fonds article 9 ont plus de 10 % de leurs investissements dans des entreprises qui ont violé les principes du Pacte mondial ou les principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales.
Clarity AIla principale plateforme technologique mondiale en matière de développement durable, a annoncé aujourd'hui une évaluation de 15 000 fonds et de leurs classifications SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cette analyse se concentre sur les 750 fonds article 9 de cet univers qui disposent d'informations suffisantes sur au moins 80 % de leurs avoirs. La recherche de Clarity AI montre que de nombreux fonds de l'article 9 pourraient ne pas être conformes aux critères de la réglementation "do no significant harm".
Sur le site SFDR, trois critères principaux définissent un investissement durable :
- Il doit contribuer à un objectif environnemental ou social
- Elle ne doit pas nuire de manière significative aux autres objectifs environnementaux ou sociaux (DNSH)
- L'entreprise bénéficiaire de l'investissement doit suivre des processus de bonne gouvernance (GG).
Pour qu'une organisation soit classée dans la catégorie des investissements durables, elle doit remplir les trois critères susmentionnés. Les orientations récentes sur les fonds article 9 suggèrent que ces fonds devraient être composés à près de 100 % d'investissements durables.
Bien que l'on s'attende à une petite part d'investissements dans des entreprises qui ne sont pas durables, Clarity AI a constaté que près de 20 % des fonds article 9 analysés ont une exposition de plus de 10 % à des entreprises qui ont violé les principes du Pacte mondial des Nations Unies ou les principes directeurs de l'OCDE pour les entreprises multinationales. 40 % ont une exposition supérieure à 5 %.
"On pourrait déduire des récents commentaires des AES que l'on s'attend à ce que le montant des investissements durables réalisés par un fonds article 9 soit proche de 100 %. Un chiffre exact, cependant, n'a pas été codifié dans la loi ", explique Patricia Pina, responsable de la recherche et de l'innovation produits. "La classification des fonds selon les lignes directrices du SFDR est de plus en plus utilisée sur les marchés comme un raccourci pour communiquer qu'un produit est durable. Cependant, notre analyse montre que certains des fonds de l'article 9 actuellement sur le marché pourraient ne pas se conformer aux critères liés à la durabilité."
Clarity AI a constaté que ces fonds article 9 investissent dans 166 entreprises différentes qui violent les principes de l'UNGC ou de l'OCDE. Ces violations comprennent des condamnations pour corruption (par exemple, une société de services financiers qui a plaidé coupable dans une affaire de corruption), des pratiques anticoncurrentielles (par exemple, une société de paiement qui a été condamnée par le Royaume-Uni pour collusion sur les cartes prépayées) et des impacts environnementaux (par exemple, une société de tourisme qui a admis avoir déversé du carburant et des déchets alimentaires ainsi que des milliers de gallons d'eaux usées dans l'océan). Ces violations, qui pourraient échapper à l'attention des gestionnaires de fonds, sont saisies par le modèle de controverse de Clarity AI. Ce modèle est alimenté par le traitement du langage naturel et lit plus de 100 000 articles par jour provenant de plus de 33 000 sources d'information fiables.
Avec l'évolution de la réglementation et des directives réglementaires, combinée à un nombre croissant de véhicules d'investissement, l'utilisation de solutions technologiques est le seul moyen d'analyser avec précision vos investissements à grande échelle. Seule la bonne technologie avancée vous permettra d'évaluer, d'analyser et d'établir des rapports avec précision et clarté.
