Clarity AI: Molti fondi ex articolo 9 non soddisfano i requisiti di SFDR
Quasi il 20% dei fondi ex articolo 9 ha più del 10% dei propri investimenti in società che hanno violato i principi UNGC o le linee guida dell'OCSE per le imprese multinazionali.
Clarity AI, la principale piattaforma tecnologica globale per la sostenibilità, ha annunciato oggi una valutazione di 15.000 fondi e delle loro classificazioni nel Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR ). L'analisi si concentra sui 750 fondi ex articolo 9 che dispongono di informazioni sufficienti su almeno l'80% delle loro partecipazioni. Clarity AILa ricerca mostra che molti fondi ex articolo 9 potrebbero non essere conformi ai criteri di assenza di danni significativi previsti dal regolamento.
Nel sito SFDR sono presenti tre criteri principali per definire un investimento sostenibile:
- Deve contribuire a un obiettivo ambientale o sociale
- Non deve danneggiare in modo significativo altri obiettivi ambientali o sociali (DNSH).
- La società partecipata deve seguire processi di buona governance (GG)
Per classificare un'organizzazione come investimento sostenibile, essa deve soddisfare tutti e tre i criteri di cui sopra e le recenti linee guida sui fondi dell'articolo 9 suggeriscono che i fondi dovrebbero essere composti per quasi il 100% da investimenti sostenibili.
Sebbene ci si aspetti una piccola quota di investimenti in aziende non sostenibili, Clarity AI ha rilevato che quasi il 20% dei fondi ex articolo 9 analizzati ha un'esposizione superiore al 10% a società che hanno violato i principi dell'UNGC o le linee guida dell'OCSE per le imprese multinazionali. Il 40% ha un'esposizione superiore al 5%.
"Dai recenti commenti delle autorità di vigilanza europee si potrebbe dedurre che ci si aspetta che la quantità di investimenti sostenibili effettuati da un fondo ex articolo 9 sia vicina al 100%. Una cifra esatta, tuttavia, non è stata codificata nella legge", afferma Patricia Pina, Responsabile Ricerca e Innovazione del Prodotto. "La classificazione dei fondi in base alle linee guida di SFDR è sempre più utilizzata nei mercati come abbreviazione per comunicare che un prodotto è sostenibile. Tuttavia, la nostra analisi mostra che alcuni dei fondi ex articolo 9 attualmente presenti sul mercato potrebbero non essere conformi ai criteri di sostenibilità."
Clarity AI ha rilevato che questi fondi ex articolo 9 investono in 166 diverse società che violano i principi UNGC o OCSE. Le violazioni includono condanne per corruzione (ad esempio, una società di servizi finanziari che si è dichiarata colpevole in un caso di corruzione), pratiche anticoncorrenziali (ad esempio, una società di pagamenti che è stata multata dal Regno Unito per collusione sulle carte prepagate) e impatti ambientali (ad esempio, una società di turismo ha ammesso di aver scaricato nell'oceano carburante e rifiuti alimentari insieme a migliaia di galloni di acque reflue). Queste violazioni, che potrebbero sfuggire all'attenzione dei gestori di fondi, vengono catturate dal modello di controversie diClarity AI. Il modello si basa sull'elaborazione del linguaggio naturale e legge più di 100.000 articoli al giorno da oltre 33.000 fonti di notizie affidabili.
Con l'evoluzione delle normative e degli orientamenti normativi, unita a un numero crescente di veicoli di investimento, l'utilizzo di soluzioni tecnologiche è l'unico modo per analizzare accuratamente i vostri investimenti su scala. Solo la giusta tecnologia avanzata vi consentirà di valutare, analizzare e produrre report con precisione e chiarezza.
