Clarity AI: Muchos fondos artículo 9 no cumplen los requisitos de SFDR
Casi el 20% de fondos artículo 9 tiene más del 10% de sus inversiones en empresas que infringen los principios del UNGC o las Directrices de la OCDE para empresas multinacionales.
Clarity AIla plataforma tecnológica líder mundial en sostenibilidad, ha anunciado hoy una evaluación de 15.000 fondos y sus clasificaciones según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR ). Este análisis se centra en los 750 fondos artículo 9 de este universo que disponen de información suficiente sobre al menos el 80% de sus participaciones. Clarity AILa investigación de la Comisión muestra que muchos fondos artículo 9 podrían incumplir los criterios de no causar daños significativos del Reglamento.
En SFDR, hay tres criterios principales para definir una inversión sostenible:
- Debe contribuir a un objetivo medioambiental o social
- No debe perjudicar significativamente otros objetivos medioambientales o sociales (DNSH)
- La empresa participada debe seguir procesos de buen gobierno (GG)
Para clasificar una organización como inversión sostenible debe cumplir los tres criterios anteriores y las recientes orientaciones sobre fondos artículo 9 sugieren que los fondos deben estar compuestos por casi el 100% de inversiones sostenibles.
Aunque es de esperar una pequeña proporción de inversiones en empresas que no son sostenibles, Clarity AI descubrió que casi el 20% de las fondos artículo 9 analizadas tienen más de un 10% de exposición a empresas que incumplen los principios del UNGC o las Directrices de la OCDE para empresas multinacionales. El 40% tiene una exposición superior al 5%.
"De los recientes comentarios de las AES podría deducirse que se espera que la cantidad de inversión sostenible realizada por un fondo del artículo 9 se aproxime al 100%. Sin embargo, no se ha codificado en la ley una cifra exacta", afirma Patricia Pina, responsable de Investigación e Innovación de Productos. "La clasificación de los fondos según las directrices de SFDR se utiliza cada vez más en los mercados como una forma abreviada de comunicar que un producto es sostenible. Sin embargo, nuestro análisis muestra que algunos de los fondos artículo 9 actualmente en el mercado podrían estar incumpliendo los criterios relacionados con la sostenibilidad."
Clarity AI descubrió que estas fondos artículo 9 invierten en 166 empresas diferentes que violan los principios del UNGC o de la OCDE. Las infracciones incluyen condenas por soborno y corrupción (por ejemplo, una empresa de servicios financieros que se declara culpable en un caso de soborno), prácticas anticompetitivas (por ejemplo, una empresa de pagos, que fue multada por el Reino Unido por colusión en las tarjetas de prepago) e impactos medioambientales (por ejemplo, una empresa turística que admitió haber vertido al océano residuos de combustible y alimentos junto con miles de galones de aguas residuales). Estas infracciones, que podrían escapar a la atención de los gestores de fondos, son captadas por el modelo de controversia deClarity AI. El modelo se basa en el Procesamiento del Lenguaje Natural y lee más de 100.000 artículos al día de más de 33.000 fuentes de noticias fiables.
Con la evolución de la normativa y las orientaciones reglamentarias, combinada con un número creciente de vehículos de inversión, la utilización de soluciones tecnológicas es la única manera de analizar con precisión sus inversiones a escala. Solo la tecnología avanzada adecuada le permitirá evaluar, analizar e informar con precisión y claridad.
