Taxonomie de l'UE : comment résoudre le problème des obligations souveraines
La solution Taxonomie européenne aide les utilisateurs à respecter les normes techniques réglementaires
Le règlement sur la taxonomie de l'UE est un élément essentiel du plan d'action de la Commission européenne visant à réorienter les flux de capitaux vers une économie plus durable sur le plan environnemental. Il fournit à toutes les parties prenantes un système de classification permettant de déterminer quels investissements sont durables sur le plan environnemental.
Le projet de rapport sur les normes techniques de réglementation (RTS) précise les articles 4, 5 et 6 du règlement sur la taxonomie en fournissant des modèles d'informations précontractuelles et périodiques sur les produits pour les acteurs des marchés financiers (par exemple, les gestionnaires d'actifs, les établissements de crédit, etc.) Dans ces modèles, parmi de nombreux autres indicateurs clés de performance (ICP), l'acteur du marché financier doit est tenu de divulguer l'alignement taxonomique total des produits, en incluant et en excluant les obligations souveraines du dénominateur..
Cette exigence vise à égaliser la comparaison entre les produits financiers qui contiennent des obligations souveraines qui ne sont pas incluses dans la taxonomie. Par exemple, un portefeuille contenant des investissements dans plusieurs obligations souveraines aura une éligibilité et un alignement plus faibles, mais un portefeuille qui ne contient que des investissements en actions semblera plus aligné. Cependant, en affichant 2 KPI - incluant et excluant les obligations souveraines - les investisseurs peuvent bénéficier d'une transparence accrue et d'une base plus proche de la réalité pour comparer les produits financiers.
Pour faciliter cette analyse, Clarity AI a introduit une fonctionnalité qui recalcule le portefeuille total avec et avec et sans obligations souveraines en quelques millisecondes et en un seul clic..
Avec le filtre des obligations souveraines :
Sans le filtre des obligations souveraines :
