Puntuaciones ESG frente a calificaciones ESG: ¿En qué se diferencian?

Métricas de sostenibilidad en el análisis de inversiones

En el panorama actual de la inversión, en rápida evolución, las consideraciones de sostenibilidad han pasado a ocupar un lugar central. Las métricas medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) proporcionan una visión completa de las prácticas de sostenibilidad de una empresa, abarcando una amplia gama de áreas como las emisiones de CO2, las políticas relacionadas con el género o las normas de salud y seguridad.

Para simplificar la complejidad de las métricas ASG, surgieron dos metodologías comunes: las puntuaciones ASG y las calificaciones ASG. Esta entrada del blog ofrece una rápida visión general de los matices de ambos enfoques y arroja luz sobre la perspectiva basada en datos de Clarity AI.

Puntuaciones y calificaciones ESG: Desentrañar la distinción

Tanto las puntuaciones como las calificaciones ASG son herramientas diseñadas para condensar amplios datos de sostenibilidad en una sola cifra o letra, ayudando a los inversores profesionales a tomar decisiones informadas. Sin embargo, las metodologías que subyacen a estos dos enfoques difieren significativamente, lo que repercute en la precisión, coherencia y fiabilidad de los datos que proporcionan.

Clasificaciones ESG: Una mezcla de análisis y opinión

Las calificaciones ASG suelen elaborarse mediante un proceso en el que intervienen analistas humanos que evalúan los resultados de sostenibilidad de una empresa basándose en una serie de factores cualitativos y cuantitativos. Este enfoque introduce un elemento de subjetividad, ya que las calificaciones pueden reflejar las opiniones e interpretaciones de estos analistas.

Aunque las calificaciones ASG ofrecen información valiosa sobre los resultados de sostenibilidad de una empresa, su dependencia del juicio humano puede dar lugar a variaciones y posibles sesgos.

Puntuaciones ESG: Enfoque sistemático y libre de sesgos

En cambio, las puntuaciones ESG suelen adoptar una metodología sistemática basada en datos para medir el rendimiento de la sostenibilidad. En el caso de Clarity AI, aprovechamos la tecnología y los algoritmos para eliminar los sesgos y las incoherencias humanas, garantizando una evaluación fiable y estandarizada de las métricas ASG en todas las empresas. Este enfoque ofrece un nivel de objetividad y transparencia especialmente crucial en un campo en el que la confianza y la precisión son primordiales.

Más allá de ESG: explorando marcos alternativos

Tanto las puntuaciones como las calificaciones ASG se engloban en el marco más amplio de la ASG, que permite a los inversores analizar el rendimiento de las empresas utilizando el que probablemente sea el marco más extendido para la inversión sostenible.

Sin embargo, existen otros puntos de vista para evaluar la sostenibilidad. Los marcos de impacto, como los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), y las perspectivas normativas, como el reglamentoSFDR de la Unión Europea, ofrecen puntos de vista alternativos para evaluar los esfuerzos de sostenibilidad de una empresa. Estos marcos se centran en cómo las prácticas de una empresa se alinean con objetivos sociales más amplios y con las normas reguladoras.

La perspectiva de los inversores: Equilibrio entre resultados y principios

Los gestores de activos y otros inversores profesionales se enfrentan a un delicado equilibrio entre los resultados financieros y las consideraciones éticas. Una encuesta reciente indica que el 94% de los inversores utilizan las calificaciones ASG en sus procesos de toma de decisiones, aunque el nivel de confianza en estas calificaciones sigue siendo limitado. Sólo el 37% de los encuestados piensa que las calificaciones ASG son una fuente de información creíble o de calidad sobre los resultados ASG de las empresas.

Entre los principales factores que los inversores sopesan a la hora de evaluar la calidad y utilidad de los proveedores de calificaciones ASG se encuentran la calidad de la metodología (91%), la credibilidad de las fuentes de datos (88%) y el enfoque en cuestiones relevantes/materiales (75%).

Clarity AI: Pioneros en las puntuaciones ESG basadas en datos

Al eliminar los sesgos humanos y la subjetividad del proceso de evaluación, Clarity AI ofrece a los inversores una alternativa a las calificaciones ESG tradicionales. Este enfoque tecnológico garantiza que los esfuerzos de sostenibilidad de las empresas se examinen de forma objetiva y transparente, en consonancia con la creciente demanda de información ESG fiable.

Clarity AI también ofrece capacidades de personalización para que los inversores creen sus propios perfiles de puntuación que se ajusten plenamente a su estrategia de inversión más amplia. La plataforma permite a los usuarios seleccionar las cuestiones de sostenibilidad que desean tener en cuenta, su importancia relativa y la metodología utilizada para completar los datos que faltan.

Aunque ambas metodologías (calificaciones y puntuaciones ASG) pretenden simplificar las complejas métricas de sostenibilidad, sus diferencias radican en el nivel de subjetividad que ofrecen. Clarity AIEl compromiso de la Comisión Europea con las puntuaciones ASG basadas en datos subraya la importancia de la transparencia y la fiabilidad en un panorama en el que las consideraciones éticas y los resultados financieros se entremezclan. Con múltiples marcos disponibles para evaluar la sostenibilidad, los inversores disponen ahora de las herramientas que necesitan para tomar decisiones bien informadas que se ajusten a sus valores y objetivos financieros.