التغلب على قيود بيانات وتصنيفات ESG

الاستفادة من التكنولوجيا للتغلب على تحديات بيانات ESG

يمكن أن يكون كونك وافدا جديدا إلى السوق تحديا كبيرا ، حيث قد توجد حواجز قوية أمام الدخول. في 27 يونيو 2022 ، نشرت ESMA خطابا أرسلته إلى المفوضية الأوروبية لتقديم نتائج دعوتها للحصول على أدلة على خصائص السوق لتصنيف ESG ومقدمي البيانات. أحدها هو: "لأغراض تعاقدية ، ذكر المستخدمون محركين رئيسيين: نسبة السعر إلى الجودة والعلاقات التجارية الحالية مع الشركة التي توفر تصنيفات ESG". وبالنظر إلى أن العقود تعمل في المتوسط على مدى عدة سنوات، فإن اقتحام السوق ليس بالمهمة السهلة.

لكن إلقاء نظرة جديدة على ممارسات السوق هو أيضا وسيلة قوية لخلق القيمة. يمكن أن يقدم الاضطراب عروضا متجددة مع تركيز أقوى على احتياجات العملاء. ليس من المستغرب أن تسلط رسالة ESMA الضوء على العديد من القيود المفروضة على بيانات ESG الحالية ومقدمي التصنيف. هذه معروفة جيدا وقد تم إثباتها بالفعل في دراسات من المفوضية الأوروبية و IOSCO و MIT على سبيل المثال لا الحصر. 

هذه القيود هي السبب في ذلك Clarity AI تأسست في عام 2017. التغلب عليها هو جزء من حمضنا النووي. إن إحداث تأثير اجتماعي في الأسواق هو أحد أهدافنا وللقيام بذلك يتطلب نهجا جديدا قائما على التكنولوجيا والشفافية. لقد استغرقنا ثلاث سنوات لتطوير المنصة التي يمكن أن تزود عملائنا بالقدرات التي تسمح لهم بتكوين وجهة نظرهم حول أداء الاستدامة لاستثماراتهم. نحن نسعى باستمرار للتحسين منذ ذلك الحين. 

مع التركيز على القيود الرئيسية التي أبرزتها هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس ، إليك بعض الأمثلة التوضيحية لكيفية محاولتنا تقديم الحلول ذات الصلة:

1.) جودة البيانات والتغطية والدقة

نحن نستخدم ثلاثة مصادر رئيسية للبيانات: موفرو البيانات الخارجيون (أكثر من 70) ، وعمليات جمع البيانات الخاصة بنا ونماذج التقدير الخاصة بنا. هذا يسمح لنا بتطوير مجموعات بيانات موثوقة على نطاق واسع. نقارن مصادر متعددة ونحدد المصدر الأكثر موثوقية لكل نقطة بيانات. من خلال التكنولوجيا (التعلم الآلي ومعالجة اللغة الطبيعية) نقوم بتوسيع مجموعات البيانات وتطوير مقاييس جديدة حيث لا توجد بيانات تم الإبلاغ عنها. للإجابة على المتطلبات التنظيمية الجديدة (مثل الإبلاغ عن الآثار السلبية الرئيسية ، PAIs بموجب لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام للاتحاد الأوروبي ، SFDR)، فإننا نضع نهجا محددا ومصمما خصيصا لمطابقة توقعات المنظمين على أفضل وجه.

ونتيجة لذلك، فإن تغطية البيانات لدينا أكبر مرتين إلى ثلاث مرات من أقرب منافسينا، ونحن نقدم شفافية منهجية فريدة من نوعها حول المصدر ومستوى الموثوقية لكل نقطة بيانات.

2.) تعقيد المنهجيات وانعدام الشفافية والارتباك المجمع

مهمتنا هي تمكين عملائنا حتى يتمكنوا من تشكيل وجهة نظرهم الخاصة. نحن نقر بحقيقة أنه لا يوجد حجم واحد يناسب جميع النهج لتقييم الاستدامة. بالإضافة إلى البيانات عالية الجودة ، فإننا نقدم منهجيات شفافة وقائمة على العلم يمكن الوصول إليها لكل وحدة من وحداتنا. نظرا لأن عملائنا قد يكون لديهم تفضيلات استدامة محددة ، فإننا نقدم مقاييس تسجيل قابلة للتخصيص لضمان تلبية هذه الاحتياجات. بالنسبة لمخاطر ESG على سبيل المثال ، نعتمد على مصفوفة الأهمية المالية SASB ولكننا نقدم القدرة على ضبط كل وزن على مستوى الركيزة أو الركيزة الفرعية أو KPI ، للاختيار بين الأفضل في فئته أو الأفضل في نهج الكون ، واختيار عتبات محددة لأهمية البيانات. تتوفر هذه الوظيفة بنقرة واحدة سهلة للمحافظ بأكملها.

3.) عدم كفاية عدد الموارد الماهرة لضمان المتابعة في الوقت المناسب للمحافظ وتصحيح الأخطاء

بصفتنا شركة تكنولوجيا (ثلثا أو 300 موظف لدينا هم من التكنولوجيا) ، فإننا لا نعتمد على المحللين البشريين لنشر التعديلات على نطاق واسع. لا توجد طريقة أخرى لتغطية ما يصل إلى 40 ألف مصدر بكفاءة وما يقرب من 300 ألف صندوق. كما تمكننا هذه المرونة من مواكبة وتيرة التطور التنظيمي. فعلى سبيل المثال، لم يستغرق الأمر منا سوى شهرين لتنفيذ الهدفين البيئيين الجديدين للتصنيف بشأن التنوع البيولوجي والتلوث. نقوم كل أسبوعين تلقائيا بتحديث أرقام محاذاة التصنيف الجديدة المبلغ عنها والتي يتم الكشف عنها علنا من قبل الشركات. وأخيرا، يتيح لنا الاعتماد على نماذج الذكاء الاصطناعي القوية (التي يحتفظ بها فريق من أكثر من 25 عالما في البيانات) تنفيذ عمليات التحقق من اتساق البيانات، وتحديد القيم المتطرفة والمضي قدما في تصحيح الأخطاء عند الحاجة.

4.) التحيزات التي تتمحور حول الولايات المتحدة المرتبطة بتركيز مقدمي الخدمات الرئيسيين

Clarity AIيقع مقر الشركة القابضة في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن معظم موظفي العمليات لدينا موجودون في أوروبا (إسبانيا والبرتغال). الأهم من ذلك ، ربما ، يتم استضافة جميع بياناتنا على خوادم موجودة في أوروبا ، وهو ضمان مهم عندما يتعلق الأمر بالتنظيم على المستوى الأوروبي. أخيرا ، يمكننا تحقيق التوازن بين وجهات النظر المختلفة للاستدامة: عكس وجهة نظر أمريكا الشمالية للتأثير على قيمة المؤسسة من خلال وحدة مخاطر ESG الخاصة بنا بالإضافة إلى جانب التأثير للأهمية النسبية المزدوجة كما هو مضمن في التنظيم الأوروبي من خلال وحدات التأثير الخاصة بنا. نظرا لأننا نعلم وجود تحيزات ، فإننا نقدم إمكانات في أدواتنا للتغلب عليها (كما هو مذكور أعلاه على سبيل المثال عن طريق تكييف عالم التسجيل اعتمادا على الجغرافيا أو الحجم أو توفر البيانات). 

5.) تضارب المصالح

درجاتنا هي مخرجات الخوارزميات ولا تعتمد على التقييمات النوعية من قبل المحللين. المنهجيات الأساسية شفافة وتطبق بشكل منهجي. علاوة على ذلك ، كما هو موضح أعلاه ، فإن عمليات تسجيل النقاط قابلة للتخصيص من قبل عملائنا. وأخيرا، نحن لا نبتعد فقط عن أي خدمات استشارية للشركات، بل نفخر أيضا بكوننا مستقلين تماما عن أي من مزودي الحلول الاستثمارية، وبالتالي لدينا القدرة الكاملة على التركيز على تقديم أفضل قدرات تقييم الاستدامة. 

كما تقول ESMA ، "إن سوق تصنيف ESG ومقدمي البيانات يدل على سوق غير ناضج ولكنه متنامي". في Clarity AI لقد وجدنا أن أفضل طريقة للتغلب على قيود السوق لمساعدة صناعة الاستثمار المستدام على النمو على نطاق واسع على أساس سليم ، هي تعريف أنفسنا ليس كبيانات ESG ولا كمزود لتصنيف ESG ولكن كمنصة تقنية للاستدامة.