Pontuações ESG vs Classificações ESG: Qual é a diferença entre eles?

Risco ESG 25 de agosto de 2023

Compreender os indicadores de sustentabilidade na análise de investimentos

No atual panorama de investimento em rápida evolução, as considerações de sustentabilidade assumiram um papel central. As métricas ambientais, sociais e de governação (ESG) proporcionam uma visão abrangente das práticas de sustentabilidade de uma empresa, cobrindo uma vasta gama de áreas como as emissões de CO2, as políticas relacionadas com o género ou as normas de saúde e segurança.

Para simplificar a complexidade das métricas ESG, surgiram duas metodologias comuns: Pontuações ESG e classificações ESG. Esta publicação do blogue apresenta uma breve panorâmica das nuances de ambas as abordagens e lança luz sobre a perspetiva baseada em dados da Clarity AI.

Pontuações ESG e classificações ESG: Desvendar a distinção

As pontuações e classificações ESG são ambas ferramentas concebidas para condensar dados extensos sobre sustentabilidade num único número ou letra, ajudando os investidores profissionais a tomar decisões informadas. No entanto, as metodologias subjacentes a estas duas abordagens diferem significativamente, com implicações para a exatidão, consistência e fiabilidade das informações que fornecem.

Classificações ESG: Uma mistura de análise e opinião

As notações ESG são normalmente produzidas através de um processo que envolve analistas humanos que avaliam o desempenho de sustentabilidade de uma empresa com base numa série de factores qualitativos e quantitativos. Esta abordagem introduz um elemento de subjetividade, uma vez que as notações podem refletir as opiniões e interpretações desses analistas.

Embora as classificações ESG ofereçam informações valiosas sobre o desempenho de sustentabilidade de uma empresa, a sua dependência do julgamento humano pode levar a variações e potenciais enviesamentos.

Pontuações ESG: Abordagem sistemática e isenta de preconceitos

Em contrapartida, as pontuações ESG adoptam normalmente uma metodologia sistemática e baseada em dados para medir o desempenho da sustentabilidade. No caso de Clarity AI, utilizamos tecnologia e algoritmos para eliminar preconceitos e inconsistências humanas, assegurando uma avaliação fiável e padronizada das métricas ESG em todas as empresas. Esta abordagem oferece um nível de objetividade e transparência que é particularmente crucial numa área em que a confiança e a precisão são fundamentais.

Para além do ESG: Explorar quadros alternativos

Tanto as pontuações como as classificações ESG são abrangidas pelo quadro ESG, que permite aos investidores analisar o desempenho das empresas utilizando aquele que é provavelmente o quadro mais generalizado para o investimento sustentável.

No entanto, existem outras lentes através das quais se pode avaliar a sustentabilidade. Quadros de impacto, como os Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), e perspectivas regulamentares como o regulamentoSFDR na União Europeia, fornecem pontos de vista alternativos para avaliar os esforços de sustentabilidade de uma empresa. Estes quadros centram-se na forma como as práticas de uma empresa se alinham com objectivos sociais mais amplos e normas regulamentares.

A perspetiva dos investidores: Equilíbrio entre desempenho e princípios

Os gestores de activos e outros investidores profissionais enfrentam um equilíbrio delicado entre o desempenho financeiro e as considerações éticas. Um inquérito recente indica que 94% dos investidores utilizam classificações ESG nos seus processos de tomada de decisão, embora o nível de confiança nessas classificações continue a ser limitado. Apenas 37% dos inquiridos consideram que as notações ESG são uma fonte de informação credível ou de qualidade sobre o desempenho ESG das empresas.

Entre os principais factores que os investidores ponderam quando avaliam a qualidade e a utilidade dos fornecedores de notações ESG contam-se a qualidade da metodologia (91%), a credibilidade das fontes de dados (88%) e o enfoque em questões relevantes/materiais (75%).

Clarity AI: Pioneiros em pontuações ESG baseadas em dados

Ao eliminar os preconceitos humanos e a subjetividade do processo de avaliação, o Clarity AI oferece aos investidores uma alternativa às classificações ESG tradicionais. Esta abordagem baseada na tecnologia garante que os esforços de sustentabilidade das empresas são analisados de forma objetiva e transparente, alinhando-se com a crescente procura de informações ESG fiáveis.

Clarity AI também oferece recursos de personalização para que os investidores criem seus próprios perfis de pontuação totalmente alinhados com sua estratégia de investimento mais ampla. A plataforma permite aos utilizadores selecionar as questões de sustentabilidade que pretendem considerar, a sua materialidade e a metodologia utilizada para preencher os dados em falta.

Embora ambas as metodologias (classificações ESG e pontuações ESG) tenham como objetivo simplificar as complexas métricas de sustentabilidade, as suas diferenças residem no nível de subjetividade que oferecem. Clarity AIO compromisso da Sonae Sierra para com as pontuações ESG baseadas em dados sublinha a importância da transparência e da fiabilidade num cenário em que as considerações éticas e o desempenho financeiro se entrelaçam. Com vários quadros disponíveis para avaliar a sustentabilidade, os investidores dispõem agora das ferramentas de que necessitam para tomar decisões bem informadas que se alinham com os seus valores e objectivos financeiros.

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