Impact Investing und Finanzsektoren

Untersuchungen zu Impact Investing zeigen, dass 41 % der Ergebnisse durch den Sektor eines Unternehmens erklärt werden können

Clarity AI hat einen ganzheitlichen Ansatz für die gesellschaftlichen Auswirkungen, wenn alle verschiedenen Wirkungsdimensionen für die UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) zusammengefasst werden. Welche Unternehmen haben den größten Einfluss, wenn alle verschiedenen Auswirkungen bewertet und verglichen werden, und woher kommt dieser Einfluss? Letztendlich ist es die Aufgabe der Investoren, bestimmte Branchen und Unternehmen auszuwählen. Korrelationen zwischen den Auswirkungen von Unternehmen und Sektoren können jedoch helfen, die Suche nach den optimalen Unternehmen einzugrenzen. 

In Anbetracht des Inhalts der SDGs der Vereinten Nationen haben Unternehmen, die bestimmte Arten von Produkten herstellen, die sich direkt auf die Gesundheit auswirken (Gesundheitsunternehmen) und auf die Grundbedürfnisse der weltweit Armen ausgerichtet sind, die größten Auswirkungen. Wenn wir die Auswirkungen aller Unternehmen eines Sektors und die Auswirkungen auf die einzelnen SDGs zusammenfassen, kommen wir zu dem Schluss, dass der Gesundheitssektor (aufgrund der direkten Auswirkungen von Arzneimitteln und der Gesundheitsversorgung auf die Verlängerung des Lebens der Menschen), der Immobiliensektor, der Rohstoffsektor und der Industriesektor die größten positiven Auswirkungen haben. Andere Sektoren wie z. B. Konsumgüter (in diesem Fall aufgrund der Tabakeinnahmen) oder Versorgungsunternehmen (aufgrund ihrer hohen CO2-Emissionen) weisen erhebliche negative Werte auf. 

Tatsächlich lässt sich ein großer Teil der Auswirkungen eines Unternehmens (etwa 41 %) durch den Sektor erklären, dem es angehört. Das bedeutet aber auch, dass etwas mehr als die Hälfte der Auswirkungen, die ein Unternehmen hat, immer noch durch andere Unternehmensmerkmale erklärt werden kann. Die Ergebnisse der Nettoauswirkungen (die sich aus der Aggregation der positiven und negativen Auswirkungen nach Sektoren ergeben) sind in der nachstehenden Grafik dargestellt. Sie zeigt das absolute Ausmaß der Auswirkungen für jeden Sektor, normiert durch die Größe des Sektors.

Obwohl der Sektor ein wichtiges Element ist, das es zu berücksichtigen gilt, gibt es eine Vielzahl von Komponenten, die zu analysieren sind, wie z. B. die Größe/Produktivität des Unternehmens, die geografische Lage und das Verhältnis zu den ESG-Bewertungen. Ein Anleger muss all diese Faktoren untersuchen, um die Auswirkungen eines einzelnen Unternehmens angemessen zu bestimmen.